Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Astor'dan Güçlü Taleple Gelen Büyüme ve Karlılık Beklentileri Astor'un 2025 yılının ikinci çeyreğinde yaklaşık 180 milyon USD ciro ve %30 marj ile 54 milyon USD FAVÖK elde etmesi bekleniyor. Geçen yılın aynı döneminde ise şirket 147 milyon USD ciro ve %33,6 FAVÖK marjı açıklamıştı. Piyasa Koşulları ve Devam Eden Talep Piyasalardaki yüksek faizler ve ekonomilerdeki yavaşlama, enerji iletim, dağıtım ve üretim yatırımları üzerinde bir miktar baskı oluştursa da, yenilenebilir enerjiye dönüşüm ile dağıtım ve güç trafolarına olan talep devam ediyor. Geçtiğimiz aylarda yatırımların yüksek borçlanma maliyetleri nedeniyle bir miktar yavaşladığı görülse de, Astor'un siparişleri devam ediyor ve şirket, önümüzdeki yıl ortasına kadar üretim kapasitesinin dolu olduğunu belirtiyor. Güç trafosu teslim süreleri ise 9-12 ay. Şirketin 1Ç25 sonu birikmiş sipariş miktarı (backlog) 517 milyon USD seviyesindeyken, güncel backlog miktarı 780 milyon USD'ye ulaşmış durumda. Karlılıkta İyileşme Beklentisi Sektördeki genel yavaşlamaya rağmen Astor, olumlu konumunu korumayı ve cirosunu artırmaya devam ettiriyor. Ancak, yüksek maliyetler ve artan rekabet, şirketin FAVÖK marjı üzerinde hafif de olsa baskı yaratmayı sürdürüyor. Bu açıdan, şirketin 2025 ikinci yarıda marjını yavaşça iyileştirmesi bekleniyor. Ciro ve Değerleme Hedefleri Astor'un 2025 yılında 940 milyon USD ve 2026 yılında 1,22 milyar USD ciro hedefi bulunuyor. Kötümser bir senaryoyla, şirketin 2025 yılı ciro hedefinden %10 sapması ve %30 FAVÖK marjı ile yılı tamamlaması durumunda bile, yıl sonu FD/FAVÖK çarpanı 8,0 seviyesine denk geliyor. Yoğun bir yatırım ve büyüme sürecinde olan Astor için bu oranın oldukça cazip olduğu belirtiliyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri