OYAK Yatırım, ASELS - Aselsan için hedef fiyatını 401.6 TL'den 430 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Aselsan, 2026 yılının ikinci çeyreğinde 8,51 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisini %23 aşarken, satış gelirleri yıllık %33 ve FAVÖK %32 artış gösterdi. Şirketin operasyonel kârlılığı güçlü seyrini korurken, 23,2 milyar ABD doları ile tarihinin en yüksek bakiye sipariş tutarına ulaşması gelecek dönem gelir görünümünü destekleyen en önemli unsur olarak öne çıktı. Net borç artsa da güçlü FAVÖK büyümesi sayesinde Net Borç/FAVÖK oranı 0,6x seviyesinde kalarak sağlıklı finansal yapısını korudu; şirket ayrıca 2026 yılı beklentilerini değiştirmedi. Güçlü sipariş birikimi, artan ihracat potansiyeli, yüksek kârlılık ve 2029 yılına kadar kurumlar vergisi teşvikinden yararlanacak olması nedeniyle finansal sonuçlar olumlu değerlendirildi.