Vakıf Yatırım Aselsan için hedef fiyatını 55,20 TL'den 75,40 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 75.40 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket 2023 yılını, yıllık %469 artışla 7,29 mlr TL net kar ile tamamladı. Yılın tamamında toplam satış gelirleri, 67,1 mlr TL’si yurt içi ve 6,5 mlr TL’si ihracat geliri olmak üzere yıllık %10 yükselerek 73,6 mlr TL seviyesine ulaştı. 2023 döneminde şirketin FAVÖK’ü yıllık %14,2 artışla 16 mlr TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı yıllık bazda 0,8 puan iyileşerek %21,8 seviyesinde gerçekleşti. Aselsan 2023 yılında, 5 mlr $ tutarında yeni sözleşme imzalarken, şirketin bakiye sipariş tutarı 11 mlr $ olarak gerçekleşti. Bakiye siparişlerin %44’ü dolar, %31’i avro, kalanı ise TL’den oluşurken, %95’i savunma, kalan bölümü ise savunma harici alanları içermektedir. Ayrıca bakiye siparişlerin maliyetlerinin %61’i TL’dir. Şirketin net borç pozisyonu, 3Ç23 sonundaki 14,7 mlr TL seviyesinden, 2023 dönemi sonunda %9,6 azalarak 13,3 mlr TL’ye düştü. Şirket finansallar ile birlikte 2024 yıl sonuna dair beklentilerini de paylaştı. 2024 yılında reel %10 üzerinde net satış geliri büyümesi, %22’nin üzerinde FAVÖK marjı ve 14 mlr TL yatırım harcaması gerçekleştirmeyi planladığını açıkladı. Yorum: Enflasyon muhasebesi hariç bakıldığında Aselsan 2023 yılını, 59,8 mlr TL (yıllık +%69) satış geliri, 16,2 mlr TL (yıllık +%71) FAVÖK ve 18,9 mlr TL (yıllık +%59,6) net kar ile tamamladı. Finansallar öncesinde ise son bir ayda şirket hisseleri endeksten %15,5 negatif ayrıştı, finansalların hisse performansına pozitif yansımasını bekliyoruz. Şirket finansallarının ardından Aselsan için hisse başı hedef fiyatımızı, şirket beklentileri ve makro öngörülerimizdeki güncellemelere bağlı olarak, 55,20 TL seviyesinden 75,40 TL seviyesine yükseltiyoruz. Aselsan için kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak güncelliyor, uzun vadeli “AL” önerimizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
