Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2025 için Güçlü Beklentiler Devam Ediyor 2024 yılı beklentilerini aşan Aselsan, 2025 yılı için TMS-29 dahil net satışlarda %10’un üzerinde büyüme, %23’ün üzerinde FAVÖK marjı ve 20 milyar TL seviyesinin üzerinde yatırım harcamaları hedefliyor. DEĞERLEME Değerlememiz sonucu, Aselsan’ın adil değerini 135 TL olarak hesaplıyoruz. Değerlememizde %60 indirgenmiş nakit akışı analizi, %20 benzer şirket çarpanları ve %20 tarihsel şirket çarpanı kullandık. 12 aylık tahminlerimize göre, hisse senedi 9,8 prospektif FD/FAVÖK oranı ile işlem görmektedir. Bu rasyo, emsal şirketlerin beklenen FD/FAVÖK medyanına kıyasla %27, 1 yıllık tarihsel çarpan ortalamalarına göre de %25 iskontoya işaret ediyor. Türkiye piyasasının uluslararası görünümünün iyileşmesi ve risk priminin azalmasının beklendiği bir ortamda, Aselsan’ın hisse fiyatını emsal şirketlere kıyasla cazip buluyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri