Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Operasyonel Gelişmeler, Beklentiler ve Hedef Fiyatımız Şirketin, 2025 yılı konsolide finansal sonuçlarına ilişkin ‘normal koşullar altındaki’ beklentileri: TMS 29 (enflasyon düzeltmesi) etkisi dahil, yüzde 10’un üzerinde gelir artışı beklenmektedir. Kur farkından arındırılmış FAVÖK marjı tahmini, TMS 29 etkisi de dahil olmak üzere yüzde 23’ün üzerinde öngörülmektedir. Şirket, 2025 yılında konsolide olarak 20 milyar TL’yi aşan yatırım harcaması yapılmasını bekliyor. Değerleme ve Hedef Fiyat Revizyonu: Açıklanan finansallar, operasyonel gelişmeler ve son beklentiler doğrultusunda, değerleme modelimizde oluşturduğumuz geleceğe dönük projeksiyonlar kapsamında, şirket hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 110,00 TL’den 123,00 TL’ye revize ediyor ve ‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz. Şirketin Hasılat Kırılımları: Coğrafi Bazda: 2024 yılında ortaya çıkan 103,96 milyar TL’lik “Yurt İçi Satış Hasılatı”, geçen yılın aynı dönemine (2023/12) göre yüzde 7,16 artış göstermiştir. 2024 yılının tamamında oluşan 17,15 milyar TL’lik “Yurt Dışı Satış Hasılatı”, geçen yıla göre yüzde 83,49 oranında daha güçlü bir artışa işaret etmektedir. Hesaplama Yöntemi Bazında: 2024 yılında ortaya çıkan 86,46 milyar TL’lik “Zamana Yaygın Hasılat”, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10,82 artmıştır. 2024 yılının tamamında oluşan 33,75 milyar TL’lik “Zamanın Bir Anında Hasılat”, geçen yıla göre yüzde 19,53 artış göstermiştir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri