Garanti BBVA Yatırım, ANSGR - Anadolu Sigorta için hedef fiyatını 53,4 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Garanti BBVA Yatırım, ANSGR için 1Ç26 sonuçlarını beklentilere paralel buldu ve raporunu nötr olarak değerlendirdi. Anadolu Sigorta geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki 2.25mlr TL’ye kıyasla 3.8mlr TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar, piyasa ve kurum beklentisi olan 3.89mlr TL seviyesine paralel gerçekleşti.
Kar görünümünde hem teknik hem de yatırım gelirlerinde olumlu seyir devam etti. Şirketin özsermaye karlılığı 2025 yıl sonundaki %35.4’ten %40.1’e yükseldi. Düzeltilmiş yatırım gelirleri yıllık bazda %75 artışla 4.28mlr TL’den 1Ç26’da 7.5mlr TL’ye çıktı.
Yönetilen portföy büyüklüğü bir önceki çeyrekteki 78mlr TL’den 82mlr TL seviyesine yükseldi. Bilanço tarafında özsermaye 41.2mlr TL’den 42.3mlr TL’ye çıktı. Ancak yatırım gelirlerinde ve yönetilen varlık büyüklüklerinde faiz oranlarındaki değişim kaynaklı etkilerin ilgili kalemleri baskılayabildiği belirtildi.
Kurum, ANSGR için 53.40TL/hisse hedef fiyatını ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyesini korudu. Hisse senetleri 2026 beklentilerine göre 3.60x F/K ve 1.07x F/DD çarpanlarında işlem görüyor. Sonuçların ardından yönetimin saat 16:00’da bir webcast düzenleyeceği paylaşıldı.
