Gedik Yatırım Anadolu Grubu Holding için hedef fiyatını 339,0 TL, tavsiyesini ise 'Endekse Paralel Getiri' olarak belirledi.
Gedik Yatırım
Hedef: 33.90 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 1Ç25’te 580 milyon TL net kâr açıkladı (piyasa beklentisi: -1.963 milyon TL; yıllık değişim: -%80).
Meşrubat segmenti, yaklaşık %13 adet bazlı büyüme kaydederek yaklaşık 387 milyon ünite kasa satışına ulaştı. Ancak bu büyümeye rağmen segment gelirleri yıllık bazda yaklaşık %4 daralarak 36,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Segmentin FAVÖK’ü yıllık %24 azalışla yaklaşık 4,7 milyar TL’ye gerilerken, net kârı %66 düşüşle yaklaşık 1,3 milyar TL oldu.
Bira segmenti, adet bazında %1 daralmayla yaklaşık 2,3 milyon hektolitre seviyesinde satış gerçekleştirdi. Segment gelirleri yıllık %10 düşüşle 7,9 milyar TL’ye gerilerken, FAVÖK yaklaşık 486 milyon TL ile negatif bölgede kaldı. Segmentin net kârı ise yaklaşık 946 milyon TL ile yıllık bazda %31 azaldı.
Perakende segmenti (Migros), yıllık bazda yaklaşık %9 reel ciro büyümesi ile 78,4 milyar TL seviyesinde gelir elde etti. Migros’un FAVÖK’ü, enflasyon muhasebesinden kaynaklı düşük baz etkisiyle yıllık %327 artarak yaklaşık 3,7 milyar TL’ye ulaştı. Ancak net kârı yıllık bazda %43 düşüşle 981 milyon TL olarak gerçekleşti.
Otomotiv segmenti gelirleri, reel bazda yıllık %4 daralarak 13,3 milyar TL seviyesinde kaldı. FAVÖK yaklaşık 354 milyon TL ile zayıf kalırken, düşük baz etkisine rağmen yıllık %35’lik bir gerileme yaşandı.
Tarım, Enerji ve Sanayi segmentinin gelirleri yıllık %37 azalışla 789 milyon TL’ye geriledi. Segmentin FAVÖK’ü yaklaşık 108 milyon TL ile negatif tarafta kalırken, net kârı 59 milyon TL olarak gerçekleşti; bu da yıllık %83’lük sert bir düşüşe işaret ediyor.
Zayıf gelen 1Ç25 finansallarını hafif negatif olarak değerlendiriyoruz. Ancak bilanço bazlı olumsuzlukların büyük ölçüde fiyatlandığını düşünüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
