Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
4Ç24’te FAVÖK çeyreklik bazda değişmezken, yıllık %53 düşüşle 867 milyon TL’ye geriledi (Konsensüs beklentisi: 1,33 milyar TL / Kuveyt Türk Yatırım Araştırma beklentisi: 1,63 milyar TL). Böylece, açıklanan finansalların beklentileri karşılayamadığını görüyoruz. Marjlardaki sert gerileme, operasyonel performansta bir miktar bozulmaya işaret etmektedir. Jeopolitik riskleri de göz önünde bulundurarak, ekonomik durgunluğun olumsuz etkilediği sektör verilerini yakından takip etmeye devam edeceğiz. Şirket, 2025 yılında ekonomi politikalarının 2024 ile paralel devam edeceğini ve küresel talebin yılın ikinci yarısına kadar toparlanmamasını bekliyor. Bu çerçevede, 2025 satışlarının 2024 seviyelerine yakın gerçekleşeceği öngörülüyor. Öte yandan, ACN fiyatlarındaki gelişmelerin satış fiyatları üzerindeki etkisini, gelecek finansallar açısından önemli bir faktör olarak değerlendiriyoruz. Belirttiğimiz bu faktörleri göz önünde bulundurarak, AKSA için 12 aylık hedef fiyatımızı 16,10 TL’den 15,40 TL’ye revize ediyoruz. Şirket hissesi, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %11 altında getiri sağlamıştır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri