Anadolu Yatırım, AKBNK - Akbank için hedef fiyatını 92,0 TL'den 108 TL'ye revize etti, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu
Banka, güçlü sermaye yapısı ve yüksek özkaynak kârlılığı ile öne çıkarken, 2026 yılında politika faizinde beklenen kademeli indirimlerin ve etkin fonlama yönetiminin net faiz marjını desteklemesi öngörülmektedir. Net kâr 2025/09 döneminde yıllık bazda %17 artışla 38,9 mlr TL’ye ulaşmış, net faiz gelirleri %34, net ücret ve komisyon gelirleri ise %69 artış kaydetmiştir.
Aktif büyümesi, dijital kanalların operasyonel verimliliğe katkısı ve enerji–altyapı ağırlıklı proje finansmanının döviz gelirleriyle uyumlu yapısı finansal görünümü desteklemektedir. AKBNK son bir yılda BIST100’ün sınırlı altında performans göstermiş olup, 12 aylık hedef fiyat 108 TL’ye yükseltilmiş ve “AL” tavsiyesi korunmuştur. Başlıca riskler, gider baskıları, dezenflasyon sürecinin uzaması ve ekonomik oynaklığa bağlı aktif kalitesi riskleridir.
Banka, güçlü sermaye yapısı ve yüksek özkaynak kârlılığı ile öne çıkarken, 2026 yılında politika faizinde beklenen kademeli indirimlerin ve etkin fonlama yönetiminin net faiz marjını desteklemesi öngörülmektedir. Net kâr 2025/09 döneminde yıllık bazda %17 artışla 38,9 mlr TL’ye ulaşmış, net faiz gelirleri %34, net ücret ve komisyon gelirleri ise %69 artış kaydetmiştir.
Aktif büyümesi, dijital kanalların operasyonel verimliliğe katkısı ve enerji–altyapı ağırlıklı proje finansmanının döviz gelirleriyle uyumlu yapısı finansal görünümü desteklemektedir. AKBNK son bir yılda BIST100’ün sınırlı altında performans göstermiş olup, 12 aylık hedef fiyat 108 TL’ye yükseltilmiş ve “AL” tavsiyesi korunmuştur. Başlıca riskler, gider baskıları, dezenflasyon sürecinin uzaması ve ekonomik oynaklığa bağlı aktif kalitesi riskleridir.
