AiFin
AGESA - AGESA HAYAT EMEKLILIK

Son Fiyat

234.90 ₺

Hedef Fiyat

237.83 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 01 Temmuz 2025
Güncel Fiyat 234,90 ₺
En Yüksek Tahmin
389,60 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
336,82 ₺
En Düşük Tahmin
312,90 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%43.39
Kurum Sayısı 6
4
2
Salı, 01 Temmuz 2025

Marbaş Menkul, AGESA - AgeSA için tavsiyesini 237,83 TL hedef fiyat ile "al" olarak başlattı

Marbaş Menkul Değerler Hedef: 237.83 ₺ Potansiyel: %0.00
AGESA, yakın takibimizde olan bir şirket olarak öne çıkıyor. Güçlü hayat portföyü yönetimi sayesinde, emeklilik tarafında muhasebe kaynaklı etkilere rağmen sağlam finansallar açıklamaya devam ediyor. Özsermaye kârlılığı açısından sektörde lider konumda bulunuyor. Yaklaşık %70 seviyesindeki özsermaye kârlılığı ile, değerleme sürecini %50 seviyesinin yaklaşık 2 puan altında tamamlayacağını öngörüyoruz. 2026 itibarıyla muhasebe standartlarında yapılması beklenen değişiklikler AGESA’yı sektörde farklılaştırabilir. IFRS 15 ve IFRS 17’ye yönelik düzenlemelerin SEDDK’dan gelen bilgilere göre 2026 yılında yürürlüğe girmesi bekleniyor. Bu değişikliklerin, AGESA’nın özsermaye kârlılığına ortalama 10 puanlık yukarı yönlü katkı sağlayabileceğini düşünüyoruz. Ancak, muhasebe modeline yönelik bu değişiklikler henüz baz senaryomuz içerisinde yer almıyor. Türkiye Emeklilik Sistemi'nin (TES) hayata geçişinde bir miktar gecikme yaşanabilir. Hükümetin Orta Vadeli Programı'nda yer almasına rağmen, TES’in 2026 ve sonrasına kalma olasılığı her geçen gün artıyor. Bu durum, emeklilik tarafındaki beklentileri olumlu anlamda geciktirse de AGESA, hayat sigortası segmentinden aldığı destekle bu gecikmeyi telafi edebilecek durumda.

Geçmiş Hedefler

AGESA - AGESA HAYAT EMEKLILIK

Son Fiyat

234.90 ₺

Hedef Fiyat

279.69 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Çarşamba, 15 Ekim 2025
AGESA - AGESA HAYAT EMEKLILIK

Son Fiyat

234.90 ₺

Hedef Fiyat

237.83 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 01 Temmuz 2025
Reklam Alanı
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Partnerlerimiz Youtube İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store