GCM Yatırım, CCOLA - Coca Cola için hedef fiyatını 96,00 TL olarak belirledi.
Coca-Cola İçecek (CCOLA), 2026’ya güçlü bir başlangıç yaparak jeopolitik ve makroekonomik zorluklara rağmen dengeli büyümesini sürdürdü. İlk çeyrekte satış hacmi %6,9 artışla 414 milyon ünite kasaya ulaştı; büyüme Türkiye ve uluslararası operasyonlara yayılırken özellikle Orta Asya öne çıktı. Şirketin değerleme çarpanları sektörle kıyaslandığında F/K tarafında iskontolu (12,19), PD/DD tarafında ise bir miktar primli (2,58) görünürken, İNA’ya göre hedef değer 96 TL olarak hesaplandı.
Finansal tarafta net satışlar çeyreklik %25, yıllık %11 artarak 52,37 milyar TL’ye yükseldi. Brüt kâr yıllık %32 artışla 19,03 milyar TL’ye ulaşırken, FAVÖK %60 yıllık artışla 8,99 milyar TL’ye çıktı ve marj %17 seviyesine yükseldi. Net kâr ise çok güçlü bir performansla yıllık %212 artarak 5,30 milyar TL oldu ve net kâr marjı %10’a ulaştı. Genel olarak şirket, ciro büyümesini sürdürürken operasyonel kârlılıkta belirgin iyileşme sağlayarak güçlü maliyet yönetimi ve fiyatlama gücünü ortaya koydu.
