Gedik Yatırım, KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 289,62 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Koç Holding için 289,62 TL hedef fiyatla “endeksin üzerinde getiri” tavsiyesi korunurken, yaklaşık %49 getiri potansiyeli bulunuyor. Hisse %42 NAD iskontosu ile işlem görüyor ve son dönemde özellikle Tüpraş kaynaklı fiyatlamalar nedeniyle bu iskonto bir miktar derinleşmiş durumda.
Holdingin ikinci sırada tercih edilmesinin temel nedeni, yüksek kaliteli ve çeşitlendirilmiş portföy yapısıdır. Enerji, otomotiv, dayanıklı tüketim ve finans gibi farklı alanlara yayılmış varlık yapısı, kâr tabanını dengeli hale getiriyor. Mevcut iskonto ise yapısal bir zayıflıktan değil, daha çok dönemsel piyasa baskıları ve iştiraklerdeki kısa vadeli oynaklıktan kaynaklanıyor.
Bu nedenle güçlü bilanço, disiplinli sermaye yönetimi ve portföy dayanıklılığı sayesinde, piyasa koşullarının normalleşmesiyle birlikte iskontonun daralabileceği ve hissenin yeniden değerleme potansiyeli taşıdığı düşünülüyor.
