Ak Yatırım, TCELL-Turkcell için hedef fiyatını 152 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu.
Turkcell, Gebze Veri Merkezi saha ziyaretinde veri merkezi ve bulut iş kolunda 2025–2032 döneminde kapasiteyi iki katına çıkarma ve USD bazında %20’nin üzerinde FAVÖK yıllık bileşik büyüme hedefini paylaştı. Google Cloud ile kurulan stratejik ortaklık kapsamında, 2032’ye kadar Turkcell’in 1 milyar USD, Google’ın ise önümüzdeki 10 yılda 2 milyar USD yatırım yapması planlanırken, veri merkezi kapasitesinin 100 MW’ın üzerine çıkması hedefleniyor.
Turkcell, Gebze Veri Merkezi saha ziyaretinde veri merkezi ve bulut iş kolunda 2025–2032 döneminde kapasiteyi iki katına çıkarma ve USD bazında %20’nin üzerinde FAVÖK yıllık bileşik büyüme hedefini paylaştı. Google Cloud ile kurulan stratejik ortaklık kapsamında, 2032’ye kadar Turkcell’in 1 milyar USD, Google’ın ise önümüzdeki 10 yılda 2 milyar USD yatırım yapması planlanırken, veri merkezi kapasitesinin 100 MW’ın üzerine çıkması hedefleniyor.
Şirket halihazırda 50 MW aktif kapasite ve %39 pazar payı ile kurumsal veri merkezinde lider konumda bulunurken, bu iş kolunun toplam gelir içindeki payının 2032’de %8–10’a yükselmesi ve gelirlerin USD bazında yaklaşık 6 kat artması bekleniyor. Yüksek yatırım dönemine rağmen güçlü bilanço sayesinde net borç/FAVÖK oranının 2026–2027’de 0,6x–0,7x seviyelerinde sınırlı kalacağı ve temettü sürdürülebilirliğinin korunacağı öngörülüyor.
Turkcell’in veri merkezi platformu 122 bin m² brüt alan, 32 bin m² beyaz alan ve 50 MW aktif IT kapasitesiyle Tier III standartlarında faaliyet gösterirken, kapasitenin %33’ü grup içi, %67’si ise kurumsal müşterilere tahsis edilerek doğrudan gelir yaratan bir iş kolu niteliği kazanmıştır. Bugüne kadar yaklaşık 545 milyon EUR yatırım yapılan veri merkezleri, 2025 itibarıyla grup capex’inin %13’ünü oluştururken, dört lokasyondaki modüler yapı ve Ankara’da planlanan yeni tesislerle kapasite artışı talep görünürlüğüne paralel şekilde sürdürülmektedir.
Google Cloud ile kurulan stratejik ortaklık kapsamında Turkcell, 2028–2029 döneminde devreye alınması planlanan Türkiye’deki Google Cloud bölgesi için altyapı sağlayıcısı ve yetkili satıcı olarak konumlanmayı, 2032’ye kadar yaklaşık 1 milyar USD yatırım ile kapasiteyi 100 MW’a çıkarmayı ve gelirleri yaklaşık 6 kat artırmayı hedeflemektedir. Şirket, %39 pazar payı ile kurumsal veri merkezinde lider konumunu korurken, bu iş kolundan 2026 itibarıyla 100 milyon USD FAVÖK yaratmayı ve gelirlerin toplam içindeki payını 2032’de %8–10 aralığına yükseltmeyi öngörmektedir.
