Pusula Yatırım, ANHYT-Anadolu Hayat Emeklilik için hedef fiyatını 201.72 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT), 2025 yılının son çeyreğinde piyasa beklentilerini aşarak 1,7 milyar TL net kar elde etti. Şirketin 2025’in ikinci yarısında gerçekleştirdiği yapısal düzenlemelerin (tadilat) karlılığa olumlu yansıdığı görülüyor.
Öne Çıkan Noktalar:
-
Hayat Sigortası: %66,57’lik prim büyümesi ve %78,51’lik teknik gelir artışı ile en güçlü büyüme alanı olmaya devam ediyor.
-
Emeklilik (BES): Devlet katkısının %20'ye düşmesine rağmen şirket, güçlü piyasa konumu ve hayat sigortası branşındaki başarısı sayesinde bu süreçten olumsuz etkilenmedi.
-
Karlılık: Özsermaye karlılığı %50 seviyesinde gerçekleşirken, yatırım gelirleri net karı destekleyen temel faktör oldu.
-
Gelecek Beklentisi: Analistler, şirket için 201,72 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesini koruyor.
