Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Galata Wind (GWIND) için hisse başına 49,10 TL hedef fiyat ile Endeks Üzeri Getiri önerisi korunuyor. Tamamen yenilenebilir enerji yatırımlarına odaklı yapısı ve büyüme potansiyeli nedeniyle şirket temel olarak beğeniliyor. 2025 başındaki 297,2 MW kurulu güç, 2Ç25 itibarıyla 354,2 MW’a yükseldi. Portföyün %58’i rüzgâr, %10’u güneş, %32’si hibrit santrallerden oluşuyor. Hedef, 2027’de 576,8 MW ve 2030’da 1086,8 MW’a ulaşmak. Yatırımlarda gecikme ihtimali dikkate alınarak üretim tahminleri yapıldı. 2025’te elektrik üretiminin %22 artışla 992 GWh seviyesine çıkması bekleniyor. Bu durum ciro ve kârlılığa olumlu yansıyacak. Ancak kapasite artırım süreci nedeniyle operasyonel giderlerin 2025’te geçici olarak yüksek kalması öngörülüyor. Şirket yatırımlarının çoğunu Türkiye’de planlarken, Avrupa’da da 300 MW düzeyinde yeni yatırım hedefliyor. Almanya ve İtalya’da satın alımlar yapıldı. Türkiye’deki 410 MW’lık yeni yatırımların depolamalı santral olması, verimliliği artıracak. Elektrik fiyat projeksiyonunda YEKDEM tarifeleri dikkate alınırken, piyasa takas fiyatı (PTF) muhafazakâr şekilde 67 USD olarak baz alındı. 2Ç25 sonunda net borç 1,2 milyar TL seviyesinde olup, yıl sonunda net borç/FAVÖK oranının 1,0x ile düşük kalması bekleniyor. Ancak yatırımların hızlanmasıyla bu oranın 2026 sonunda 2,0x seviyesine çıkacağı öngörülüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri