Alnus Yatırım, MAVI-Mavi için hedef fiyatını 55,01 TL'den 50,46 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu

MAVI - MAVİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

39.00 ₺

Hedef Fiyat

50.46 ₺

Potansiyel Getiri

%29.38

Perşembe, 18 Eylül 2025

Güncel Fiyat 39,00 ₺

En Yüksek Tahmin

70,00 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

60,18 ₺

En Düşük Tahmin

50,46 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%54.30

Kurum Sayısı 14

Al 8

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 3

Tavsiye Yok 1

Perşembe, 18 Eylül 2025 00:00

Hasılat ve Kârlılıkta Düşüş Hasılat azaldı: Şirketin cirosu geçen yıla göre 2,06 milyar TL (%9,42) düşerek 19,83 milyar TL oldu. Brüt kâr düştü: Hasılatın maliyetlerden daha fazla azalması nedeniyle, brüt kâr 1,17 milyar TL düşüşle 10,18 milyar TL'ye geriledi. Brüt kâr marjı da %51,82'den %51,31'e indi. Faaliyet kârı ve FAVÖK baskılandı: Brüt kârdaki düşüş, esas faaliyet kârını 1,10 milyar TL azaltarak 2,21 milyar TL'ye indirdi. FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) ise 885,6 milyon TL'lik daha sınırlı bir düşüşle 3,55 milyar TL oldu. Hem esas faaliyet kâr marjı (%15,14'ten %11,16'ya) hem de FAVÖK marjı (%20,27'den %17,91'e) geriledi. Net Kârda Keskin Düşüş Net kâr azaldı: Esas faaliyet kârındaki büyük düşüş, vergi giderlerindeki azalmaya rağmen net kârı olumsuz etkiledi. Şirketin net kârı geçen yıla göre 962,8 milyon TL azalarak 1,11 milyar TL olarak açıklandı. Net kâr marjı geriledi: Net kâr marjı da %9,47'den %5,60'a düştü. Özetle, şirketin asıl sorunu hasılat ve esas faaliyet kârındaki ciddi azalış oldu. Bu durum, faaliyet dışı giderlerdeki kısmi iyileşmeye rağmen şirketin net kârının keskin bir düşüş göstermesine neden oldu.