Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Mavi, 2025 yılı ikinci çeyrek sonuçlarında, beklentilerin altında kalarak 231 milyon TL net kâr açıkladı. Bu düşüşte, muhasebe düzeltmeleri ve düşük finansal gelirler etkili oldu. Reel bazda net satışlar %4 daralırken, FAVÖK marjı beklentilere paralel seyretti. Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar Satışlar: Tüketici talebindeki zayıflığa bağlı olarak satışlar geriledi. Türkiye gelirleri %4, aynı mağaza satışları ise %5,4 daraldı. Buna karşın, uluslararası gelirler reel bazda %4 gerilemesine rağmen sabit kurda %5 arttı. FAVÖK ve Kârlılık: FAVÖK, %27 düşüşle 1,98 milyar TL oldu ancak beklentilere paraleldi. Muhasebe etkileri çıkarıldığında brüt kârlılık sağlıklı seviyede kaldı. İşletme Sermayesi: Şirketin net nakit pozisyonu 5,4 milyar TL'den 4,45 milyar TL'ye geriledi. Ancak yönetim, dinamik ürün planlamasıyla stok ve işletme sermayesini etkin bir şekilde yönettiklerini belirtti. Gelecek Beklentileri ve Analist Yorumu Revize Edilen Hedefler: Mavi, 2025 için satış büyümesi beklentisini aşağı çekerken, fiyatlama disiplini sayesinde FAVÖK marjı beklentisini 150 baz puan artırarak %21,5'e yükseltti. Mağaza açılış hedeflerinde de düşüşler yaşandı. Sonuç Değerlendirmesi: Analist, net kârın beklentilerin altında kalmasına rağmen, FAVÖK'teki güçlü performans ve 3. çeyrek için açıklanan pozitif satış verileri nedeniyle piyasa tepkisinin sınırlı olacağını öngörüyor. Şirket için 'AL' tavsiyesini koruyarak hedef fiyatını 66 TL'den 68 TL'ye yükseltti. Analiste göre, Mavi sağlam iş modeli ve cazip değerlemesi nedeniyle aşırı cezalandırılan bir hisse senedi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri