Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket Beklentilerinin Aşağı Yönlü Revizyonuna Paralel Olarak Hedef Fiyatımızı Güncelliyor, %75 Getiri Potansiyeli ile “AL” Tavsiyemizi Sürdürüyoruz Şirket beklentilerindeki aşağı yönlü revizyona paralel olarak hedef fiyatımızı 34,62 TL seviyesinden 27,14 TL seviyesine indiriyor, ancak %75 yükseliş potansiyeliyle “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Beklentilerde Aşağı Yönlü Revizyon Mevcut piyasa koşulları, hidroelektrik santrallerinde gözlenen yüksek varyanslı kapasite faktörleri ve üretim seviyelerindeki dip seviyeler, ilgili projelere ilişkin fizibilite çalışmalarının güncellenmesine neden oldu. Bu doğrultuda: 2028 yılı kurulu güç beklentisi 1.202 MW'den 1.197 MW seviyesine, hasılat beklentisi 236 milyon ABD dolarından 218 milyon ABD dolarına, FAVÖK beklentisi ise yaklaşık 167 milyon ABD dolarından 141 milyon ABD dolarına düşürüldü. Değişen Beklentilerde Hidroelektrik Kapasite Faktörleri Önemli Rol Oynadı Geçtiğimiz yıldan bu yana oldukça dalgalı bir seyir izleyen hidroelektrik kapasite faktörleri, şirketin toplam elektrik üretimini baskıladı. Şirketin portföyü çeşitlendikçe hidroelektrik üretiminin toplam içindeki payı azalsa da, şirket beklentiler konusunda daha ihtiyatlı bir yaklaşım benimsemeyi tercih ediyor. Bu doğrultuda, üretim tahminlerinde aşağı yönlü güncelleme yapılırken, ileriye dönük elektrik fiyat beklentisi 75 ABD doları olarak revize edildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri