Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
ALBRK için 12 aylık hedef fiyatımızı 9,90 TL olarak belirliyor ve "AL" tavsiyesiyle Araştırma kapsamına dahil ediyoruz. Net kar, serbest karşılık iptali hariç beklentimizle paralel gerçekleşti. Albaraka’nın net karı 1Ç2025’te 7.846 milyon TL olarak açıklandı. Net karın yüksek gelmesinde daha önceki dönemde ayrılan 7.300 milyon TL’lik serbest karşılığın 7 milyar TL olan kısmının iptal edilmesi etkili oldu. Albaraka’nın bu hamlesi bilançoya tek dönem katkı sağlayacaktır. Serbest karşılık iptali hariç baktığımızda bankanın 846 milyon TL kar elde ettiğini görüyoruz. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak serbest karşılık iptali hariç net kar beklentimiz 856 milyon TL seviyesindeydi. Sonuçlar beklentimizle paralel gerçekleşti. Net kar yıllık bazda %38 artış gösterdi. (Serbest karşılık iptali dahil %1.178) Kar payında artış sürüyor. Bankanın kar payı gelirleri geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %59,9, kredilerden alınan kar payı gelirleri ise geçtiğimiz yılın ilk çeyreğine göre %50 artış gösterdi. Net kar payı ise, temel olarak 2024 yılının son çeyreğinde muhasebeleştirilen kâr/zarar projelerinden alınan 1.042 milyon TL'lik kar payı gelirinin olmaması nedeniyle bir önceki çeyreğe göre %45 oranında azalmıştır. Fonlanan krediler 2024 yıl sonuna göre %12,3 oranında artmıştır. Bu büyüme içinde TL cinsinden fonlanan krediler %7,7 oranında artarken, YP cinsinden fonlanan krediler ABD doları bazında %9,8 oranında genişlemiştir. Net ücret ve komisyon gelirleri bir önceki çeyreğe göre %8 oranında artmıştır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
