Gedik Yatırım, KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 201,50 TL'den 339,87 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Koç Holding, petrol fiyatları, faiz patikası ve iç talep görünümünün belirlediği temkinli ortamda iskontolu büyük holding yapısıyla öne çıkıyor. Gedik Yatırım, Türkiye varlıkları için kısa vadede dengeli ve seçici bir duruşu savunurken orta vadede dezenflasyon ve faiz indirimi döngüsünün destekleyici olabileceğini düşünüyor.
Şirket için tabloda yer alan 2026 ve 2027 hedefleri 339,87 TL ve 201,50 TL'den geliyor. KCHOL için tavsiye Endeks Üstü Getiri olarak korunurken, bu görünüm holdinglerin cazip değerleme potansiyeliyle uyumlu sunuluyor.
Koç Holding’in finansal tablosu tabloda 2025, 2026T ve 2027T için net kâr, F/K, PD/DD ve özsermaye kârlılığı metrikleriyle veriliyor. 2026T için F/K 16,7x ve PD/DD 0,6x, 2027T için ise F/K 12,8x ve PD/DD 0,5x seviyeleri öne çıkıyor.
Raporun genel çerçevesi, enerji ve petrol fiyatları netleşmeden kısa vadede temkinli, ancak fiyatlar 70-80 dolar bandına dönerse daha iyimser bir uzun vadeli resim çiziyor. Koç Holding için bu, portföy çeşitliliği ve holding iskonto seviyesinin orta vadede yeniden değerleme alanı yaratabileceği anlamına geliyor.
