Gedik Yatırım, KRDMD - Kardemir (d) için hedef fiyatını 43,74 TL'den 59,95 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Çelik tarafında 2027 beklentileri bankacılık, demir çelik, havacılık ve otomotivde toparlanma sinyali verirken Kardemir gibi üreticiler için döngüsel bir iyileşme zemini öne çıkıyor. Petrol ve jeopolitik risklerin normalleşmesi halinde piyasada risk iştahının artabileceği bir çerçeve çiziliyor.
KRDMD - Kardemir (d) için tabloda eski hedef fiyat 43,74 TL, yeni hedef fiyat 59,95 TL olarak veriliyor. Tavsiye EPG'den EPG'ye dönük görünüyor ve bu da güncellenen hedef fiyatla birlikte pozitif bakışın sürdüğünü gösteriyor.
Şirket özelinde yer alan finansal satırda 2025 için net satış 45.663, FAVÖK 4.677 ve net kâr -1.149; 2026T için net satış 59.453, FAVÖK 6.627 ve net kâr 983; 2027T için net satış 80.821, FAVÖK 9.944 ve net kâr 1.801 görülüyor. Bu tablo, kârlılığın 2026’dan itibaren toparlanıp 2027’de daha belirgin hale geldiğine işaret ediyor.
Gedik Yatırım’ın KRDMD için temel gerekçesi, kârlılıkta beklenen normalleşme ve çarpanların hâlâ destekleyici bir seviyede kalması. En kritik izlenecek unsur, demir-çelik tarafında fiyatlama gücü ile maliyet baskısı arasındaki dengenin ne kadar hızlı toparlanacağı olacak.
