TR Anadolu Metal Madencilik’in 2026 yılının üçüncü çeyreğinde net satışları yıllık %18,70 artarak 8.707 milyon TL’ye, yılın ilk dokuz ayında ise %32,27 yükselerek 24.029 milyon TL’ye ulaşmıştır. Konsolide gelirlerin %98,4’ünü Türk Altın oluşturmuştur.
FAVÖK, üçüncü çeyrekte yıllık %23,41 artışla 3.420 milyon TL’ye yükselirken FAVÖK marjı %37,8’den %39,3’e çıkmıştır. İlk dokuz ayda FAVÖK %100,21 artışla 9.916 milyon TL’ye ulaşmış ve FAVÖK marjı %41,3 olarak gerçekleşmiştir. Buna karşılık, brüt kâr marjı %46,9’dan %41,0’e gerilemiş ve diğer faaliyet giderleri 44 milyon TL’den 831 milyon TL’ye yükselmiştir.
Ana ortaklık paylarına düşen net kâr üçüncü çeyrekte yıllık %61,19 azalarak 778,87 milyon TL’ye, ilk dokuz ayda ise %38,78 düşüşle 2.015 milyon TL’ye gerilemiştir. Konsolide net kâr 2.252 milyon TL olurken Türk Altın’ın 2.490 milyon TL’lik net kârı konsolide net kârın %111’ine karşılık gelmiştir. Net nakit pozisyonu 2Ç26 sonundaki 23,0 milyar TL’den 19,6 milyar TL’ye gerilemiştir.
Gelir, FAVÖK ve net kârın tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi, FAVÖK marjındaki genişleme ve güçlü net nakit pozisyonu olumlu değerlendirilmiştir. Brüt kâr marjındaki daralma, diğer faaliyet giderlerindeki sert artış ve ana ortaklık paylarına düşen net kârdaki yıllık düşüş ise olumsuz unsurlar olarak belirtilmiştir. Hisse için hedef fiyat 168 TL, mevcut fiyat 115,90 TL ve potansiyel getiri %44,95 olarak paylaşılmış; değerlendirme “Endekse Paralel Getiri” ve sonuç “NÖTR” şeklinde ifade edilmiştir. Şirketin performansında Türk Altın’ın madencilik faaliyetleri ile altın fiyatlarının belirleyici olacağı vurgulanmıştır.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
