Otokar: Askeri Araç Teslimatlarıyla 2025'te Güçlü Finansal Toparlanma Beklentisi
2024'teki operasyonel zayıflığın ardından, Otokar'ın 2025 yılında finansallarında güçlü bir toparlanma yaşamasını bekliyoruz. Bu toparlanmanın ana itici gücü, artan askeri araç teslimatları olacak. Savunma sanayi bütçelerindeki artışın da bu görüşümüzü destekleyeceğini ve Otokar'ın bu durumdan temel fayda sağlayan şirketlerden biri olacağını öngörüyoruz.2025 ve 2026 Yılı Finansal Beklentileri
2025 Yılı: Şirketin gelirlerini yıllık reel %29 artırmasını ve %8 VAFÖK marjı elde etmesini bekliyoruz.
2026 Yılı: 2025'teki toparlanma sonrası gelirlerde yıllık %3 reel büyüme ve hem askeri teslimatlar hem de ticari segmentteki daha iyi pazar ortamı sayesinde %10 VAFÖK marjı öngörüyoruz.
Değerleme Çarpanları
Hisse, 2025/26 tahminlerimize göre sırasıyla 17,4x/12,1x FD/VAFÖK ve 27,0x/13,8x F/K çarpanlarından işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
