Reklam Alanı

Yapı Kredi Yatırım - Model Portföy

Otokar: Askeri Araç Teslimatlarıyla 2025'te Güçlü Finansal Toparlanma Beklentisi 2024'teki operasyonel zayıflığın ardından, Otokar'ın 2025 yılında finansallarında güçlü bir toparlanma yaşamasını bekliyoruz. Bu toparlanmanın ana itici gücü, artan askeri araç teslimatları olacak. Savunma sanayi bütçelerindeki artışın da bu görüşümüzü destekleyeceğini ve Otokar'ın bu durumdan temel fayda sağlayan şirketlerden biri olacağını öngörüyoruz.2025 ve 2026 Yılı Finansal Beklentileri 2025 Yılı: Şirketin gelirlerini yıllık reel %29 artırmasını ve %8 VAFÖK marjı elde etmesini bekliyoruz. 2026 Yılı: 2025'teki toparlanma sonrası gelirlerde yıllık %3 reel büyüme ve hem askeri teslimatlar hem de ticari segmentteki daha iyi pazar ortamı sayesinde %10 VAFÖK marjı öngörüyoruz. Değerleme Çarpanları Hisse, 2025/26 tahminlerimize göre sırasıyla 17,4x/12,1x FD/VAFÖK ve 27,0x/13,8x F/K çarpanlarından işlem görmektedir.
Salı, 29 Temmuz 2025 00:00
S.No Dosya Adı İndir
1 yapi-kredi-model-portfoy-2025 İlgili Dosyayı İndir
Reklam Alanı
Google Play Apple Store