Ünlü Menkul Model Portföy

Ünlü Menkul

Model Portföy Tarihi :15 Eylül 2026,Salı

Ünlü & Co, model portföyüne Tofaş Otomotiv ve Ebebek’i eklerken Coca-Cola İçecek ve Ülker’i çıkardı. Tofaş için iç pazardaki zayıflığa rağmen şirket bazlı üretim ve kârlılık toparlanması, K0 ihracat büyümesi, yıl sonuna doğru başlaması beklenen Kuzey Amerika sevkiyatları ile K9 Doblo’nun Eylül lansmanı ve Ekim’de başlayacak sevkiyatları ana gerekçe olarak öne çıktı. Yeni modelin Egea’nın yerini almasıyla ilgili olası duyurunun da ilave katalizör yaratabileceği, kapasitenin 2028’den itibaren daha etkin kullanılmasının marjları destekleyebileceği belirtildi ve mevcut 421 TL hedef fiyatının bu projeleri içermediği vurgulandı. Ebebek’in ise dirençli talep profili, pazar payı kazanımları ve iyileşen nakit yaratımı nedeniyle portföye alındığı, Türkiye satış adetlerinin 1Y26’da yıllık %21 arttığı ifade edildi. Coca-Cola İçecek için güçlü ilk yarı sonrası 2Y26’da kâr ivmesinin normalleşmesinin beklendiği, buna karşın AL tavsiyesi ve 118 TL hedef fiyatın korunduğu bildirildi. Ülker’de zayıf yurt içi talep, yüksek promosyon yoğunluğu ve yüksek maliyetli stokların kısa vadede kârlılığı baskılayacağı, daha anlamlı toparlanmanın 2027 hikâyesi olacağı belirtilirken AL tavsiyesi ve 156 TL hedef fiyat sürdürüldü.

Senet Kodu	Senet Adı	Öneri Tipi	Portföy Giriş Tarihi	Hedef Fiyat(TL)	Getiri Potansiyeli(%)
TURSG	TÜRKİYE SİGORTA	Al	15.09.2026	10,00 TL	%79,53
BIMAS	BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.	Al	15.09.2026	613,00 TL	%52,20
EBEBK	EBEBEK MAGAZACILIK A S	Al	15.09.2026	124,00 TL	%48,50
TRMET	TR ANADOLU METAL MADENCİLİK İŞLETMELERİ	Al	15.09.2026	282,20 TL	%105,54
SAHOL	HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş.	Al	15.09.2026	155,80 TL	%86,59
KCHOL	KOÇ HOLDİNG A.Ş.	Al	15.09.2026	319,00 TL	%53,37
AKBNK	AKBANK T.A.Ş.	Al	15.09.2026	103,60 TL	%52,69
YKBNK	YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.	Al	15.09.2026	54,00 TL	%52,37
TOASO	TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş.	Al	15.09.2026	421,00 TL	%58,87
MPARK	MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.	Al	15.09.2026	705,00 TL	%61,23

Model Portföy GüncellemesiSalı, 15 Eylül 2026 00:00

Salı, 15 Eylül 2026 00:00

Model Portföy Güncellemesi

Tofaş, iç pazardaki zayıflığa rağmen şirkete özgü üretim ve kârlılık toparlanmasıyla model portföye eklendi. K0 ihracat büyümesi destekleyici olurken, yıl sonuna doğru başlaması beklenen Kuzey Amerika sevkiyatları ile K9’un Eylül lansmanı ve Ekim’de başlayacak sevkiyatlarının satış hacimlerini ve kârlılığı artırması bekleniyor.

Egea’nın yerini alabilecek yeni modelin önümüzdeki aylarda duyurulması ilave bir katalizör olarak görülüyor. Bu projenin baz senaryo tahminlerine ve değerlemeye henüz dahil edilmemesi mevcut TL421/hisse hedef fiyatına ek yükseliş potansiyeli sunuyor. Yeni modelin katkısı olmadan 9x 2026T ve 5x 2027T F/K çarpanları, öngörülen kâr büyümesine kıyasla cazip bulunuyor.

Ebebek de dirençli talep profili, devam eden pazar payı kazanımları ve iyileşen nakit yaratımı nedeniyle portföye alındı. Temel ihtiyaç dışı perakendecilerin çoğundan farklı olarak güçlü hacim büyümesi sürüyor; Türkiye satış adetleri 1Y26’da yıllık %21 arttı ve kârlılık ile nakit dönüşümü güçlü ciro büyümesini yakalamaya başladı.

Coca-Cola İçecek güçlü ilk yarı performansının ardından daha zor baz etkisi ve yüksek maliyetli stokların gelir tablosuna girmesiyle 2Y26’da kâr ivmesinin normalleşmesinin beklendiği gerekçesiyle portföyden çıkarıldı. Ülker için ise zayıf yurt içi talep, yüksek promosyon yoğunluğu ve yüksek maliyetli stokların kısa vadede kâr ivmesini baskılaması, daha anlamlı toparlanmanın ise 2027 hikâyesi olması bekleniyor. Portföyün yılbaşından bu yana getirisi %34.7, BIST100’ün getirisi %26.4 ve göreceli getiri %6.6 oldu.

Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	unlu-co-model-portfoy-guncellemesi-15092026.pdf	İlgili Dosyayı İndir

2026 Strateji Raporu - Ünlü MenkulPazartesi, 12 Ocak 2026 00:00

Pazartesi, 12 Ocak 2026 00:00

2026 yılında dezenflasyon süreci, parasal gevşeme beklentileri ve cazip değerlemeler sayesinde Türk hisse senetleri için daha güçlü bir performans öngörülmektedir. Kâr momentumunun toparlanması ve BIST 100’ün gelişen piyasalara kıyasla yüksek iskonto ile işlem görmesi yukarı yönlü potansiyeli desteklerken, politika kaynaklı riskler temel belirsizlik unsuru olmaya devam etmektedir. Bu çerçevede endeks hedefi 16.680’e yükseltilmiş, model portföye Coca-Cola İçecek eklenmiştir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	unlu-co-2026-strateji-raporu	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 13 Ağustos 2025 00:00

Çarşamba, 13 Ağustos 2025 00:00

ÜNLÜ & Co, Astor'u 213,00 TL hedef fiyat ile model portföyüne eklerken, ASELSAN ve Turkcell'i model portföyünden çıkardı

S.No	Dosya Adı	İndir
1	unlu-menkul-model-portfoy-2025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföySalı, 15 Nisan 2025 00:00

Salı, 15 Nisan 2025 00:00

Ünlü&CO Model Portföy ve Hisse Önerileri

S.No	Dosya Adı	İndir
1	unlu-menkul-model-portfoy-ve-hisse-onerileri-3382	İlgili Dosyayı İndir

2025 Strateji RaporuCuma, 10 Ocak 2025 00:00

Cuma, 10 Ocak 2025 00:00

BIST100 için 12 aylık hedef 14,067 puan, hedef %43 civarında yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Türkiye Sigorta ve Yapı Kredi’yi model portföyümüzden çıkarırken Akbank (Hedef fiyat 96.0 TL), Anadolu Sigorta (Hedef fiyat 155.0 TL), Aselsan (Hedef fiyat 105.0 TL) ve Bim’i (Hedef fiyat 833.0 TL) ekliyoruz. Akbank, Alarko Holding, Anadolu Sigorta, Aselsan, Bim, MLP Sağlık, Sabancı Holding, Turkcell, ve Ülker model portföyümüzü oluşturuyor

S.No	Dosya Adı	İndir
1	unlu-co-2025-strateji-raporu-4403922	İlgili Dosyayı İndir