Ağustos ayı strateji raporumuzu yayımlıyoruz. Bu kapsamda, Akbank (AKBNK), Ford Otosan (FROTO), Coca-Cola İçecek (CCOLA) ve Türk Hava Yolları (THY) hisselerini model portföyümüze eklerken; Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB), Tofaş (TOASO), Migros (MGROS) ve Pegasus (PGSUS) hisselerini portföyümüzden çıkarıyoruz. Akbank'ı, faiz indirim sürecinde marj genişlemesi sayesinde kârlılığının artacağı beklentisiyle portföye eklerken, iyi bir performans sergileyen TSKB'yi ise 2026'da kârlılık profilinin normalleşmesi beklentimiz nedeniyle portföyden çıkarıyoruz. Tofaş'ın 2026'dan itibaren yeni bir model üretecek olmasının piyasa katılımcıları tarafından olumlu karşılanmasına rağmen, tercihimizi Ford Otosan lehine değiştiriyoruz. Ford Otosan'ın güçlü satış büyümesinin, 2025'in ikinci yarısından itibaren net kârlılığına daha güçlü katkı yapmasını bekliyoruz. Coca-Cola İçecek'in yılın ilk yarısında düşen FAVÖK marjlarının hisse performansını olumsuz etkilediğini düşünüyoruz. Şirketin son aylarda uyguladığı fiyat yönetimi ve birim maliyetlerdeki baz etkisinin yardımıyla operasyonel kârlılığının önümüzdeki çeyreklerde daha olumlu bir seyir izlemesini bekliyoruz. Daha önce hızlı tüketim sektöründeki tercihimiz olan Migros'u ise, yılın ikinci yarısı için daha muhafazakar bir ciro beklentisi paylaşması nedeniyle listemizden çıkarıyoruz. Hem ikinci çeyrek sonuçlarında hem de revize edilen 2025 öngörülerinde Türk Hava Yolları'nın Pegasus'a göre daha güçlü bir performans sergilemesi üzerine, olumlu gördüğümüz havacılık sektörü içindeki tercihimizi THY olarak güncelliyoruz.
| Senet Kodu |
Senet Adı |
Öneri Tipi |
Portföy Giriş Tarihi |
Kapanış (TL) |
Hedef Fiyat(TL) |
Getiri Potansiyeli(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AGHOL | ANADOLU GRUBU HOLDING | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 26,82 TL | 52,40 TL | %95.38 |
| AKBNK | AKBANK T.A.Ş. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 64,65 TL | 90,59 TL | %40.12 |
| CCOLA | COCA-COLA İÇECEK A.Ş. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 46,40 TL | 76,90 TL | %65.73 |
| FROTO | FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 103,10 TL | 165,30 TL | %60.33 |
| GARAN | TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 142,50 TL | 197,71 TL | %38.74 |
| KCHOL | KOÇ HOLDİNG A.Ş. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 178,90 TL | 307,10 TL | %71.66 |
| TCELL | TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 98,20 TL | 162,60 TL | %65.58 |
| THYAO | TÜRK HAVA YOLLARI A.O. | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 328,25 TL | 582,40 TL | %77.43 |
| TURSG | TURKIYE SİGORTA | Endeks Üstü Get. | 28.08.2025 | 9,36 TL | 15,01 TL | %60.36 |
| ASTOR | ASTOR ENERJI | Endeks Üstü Get. | 20.08.2025 | 104,90 TL | 209,70 TL | %99.90 |
| S.No | Dosya Adı | İndir |
|---|---|---|
| 1 | tera-yatirim-strateji-raporu-2025-3-ceyrek | İlgili Dosyayı İndir |
| S.No | Dosya Adı | İndir |
|---|---|---|
| 1 | tera-yatirim-2-ceyrek-2025-strateji-raporu-559483 | İlgili Dosyayı İndir |
