Gedik Yatırım Model Portföy

Gedik Yatırım

Model Portföy Tarihi :18 Şubat 2026,Çarşamba

Gedik Yatırım, 2026 yılında çimento sektöründe beklenen toparlanma, faiz indirim sürecinin yaratacağı talep artışı ve şirket özelinde yurtdışı yatırımların katkısıyla operasyonel görünümün belirgin şekilde güçleneceğini öngörüyor. Şirketin tam kapasite çalışıyor olması, hem organik hem de inorganik büyüme stratejisiyle desteklenen bir hikaye sunarken, Suriye’de olası yeniden yapılanma sürecinin sektöre ek talep yaratabilecek potansiyel bir katalizör olabileceği değerlendiren Gedik Yatırım, özellikle yurtdışı kapasite artışları ve ürün miksindeki iyileşmenin karlılığı yukarı taşımasını bekliyor.

Senet Kodu	Senet Adı	Öneri Tipi	Portföy Giriş Tarihi	Kapanış (TL)	Hedef Fiyat(TL)	Getiri Potansiyeli(%)
TABGD	TAB GIDA SANAYI VE TICARET A.S	Endeks Üstü Get.	30.12.2025	264,50 TL	331,21 TL	%25.22
KCHOL	KOÇ HOLDİNG A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	204,60 TL	291,54 TL	%42.49
DOHOL	DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	21,20 TL	25,29 TL	%19.29
ISCTR	TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	16,95 TL	20,34 TL	%20.00
THYAO	TÜRK HAVA YOLLARI A.O.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	307,00 TL	420,00 TL	%36.81
SAHOL	HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	103,70 TL	179,57 TL	%73.16
MGROS	MİGROS TİCARET A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	668,00 TL	824,00 TL	%23.35
ENKAI	ENKA İNŞAAT VE SANAYİ A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	101,80 TL	105,50 TL	%3.63
CCOLA	COCA-COLA İÇECEK A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	72,45 TL	85,30 TL	%17.74
YKBNK	YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	43,20 TL	52,91 TL	%22.48
TCELL	TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	121,00 TL	160,00 TL	%32.23
MPARK	MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.	Endeks Üstü Get.	26.12.2025	464,00 TL	520,00 TL	%12.07
CIMSA	ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	Endeks Üstü Get.	18.02.2026	52,65 TL	77,00 TL	%46.25
AGESA	AGESA HAYAT EMEKLILIK	Endeks Üstü Get.	16.01.2026	230,80 TL	312,90 TL	%35.57

Model Portföy - CIMSAÇarşamba, 18 Şubat 2026 00:00

Çarşamba, 18 Şubat 2026 00:00

Gedik Yatırım, CIMSA - Çimsa için hedef fiyatını 77 TL olarak korudu ve hisseyi model portföyüne ekledi.

Şirketin tam kapasite çalışıyor olması, hem organik hem de inorganik büyüme stratejisiyle desteklenen bir hikaye sunarken, Suriye’de olası yeniden yapılanma sürecinin sektöre ek talep yaratabilecek potansiyel bir katalizör olabileceği değerlendiren Gedik Yatırım, özellikle yurtdışı kapasite artışları ve ürün miksindeki iyileşmenin karlılığı yukarı taşımasını bekliyor.

Cimsa (CIMSA TI, Endeks Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 76,98 TL): Çimsa, beyaz çimento portföyü ve yurt dışındaki büyüme adımlarıyla rakiplerinden ayrışmaktadır. Enerji maliyetlerindeki oynaklık marjlar üzerinde baskı yaratsa da Mannok’un tam konsolidasyonu, yeni devreye alınan Houston gri çimento öğütme tesisi ve 2026 yılının ilk yarısında Mersin’de devreye alınacak yeni CAC kapasitesi, orta vadede kârlılığı destekleyici unsurlar olarak öne çıkmaktadır.

ABD pazarında faiz indirimlerinin ardından inşaat sektöründe beklenen canlanma, Houston operasyonu üzerinden satış artışı potansiyeli taşımaktadır. 2025 yılında %80, 2026’da ise %35 FAVÖK büyümesi beklediğimiz şirket hisseleri, tahminlerimize göre sırasıyla 7,7x ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Çimsa, 2025 ve 2026 tahminlerimize göre global benzerlerine kıyasla FD/FAVÖK çarpanında sırasıyla %27 ve %34 iskonto sunmaktadır. Şu anda 3,0x seviyesinde bulunan net borç/FAVÖK oranının ise 2027’den itibaren 2,0x’in altına gerilemesini bekliyoruz. Çimsa’nın uluslararası pazar payındaki artışını ve orta vadeli büyüme hikayesini olumlu değerlendiriyoruz

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-cimsa-model-portfoy-2026-subat	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföySalı, 03 Şubat 2026 00:00

Salı, 03 Şubat 2026 00:00

Akbank (AKBNK)’ı model portföyden çıkarıyoruz. Hisseyi beğenmeye devam etmemize rağmen, güçlü performansın ardından kâr realizasyonu yapmayı tercih ediyoruz. Hisse, model portföye alındığı tarihten bu yana endekse göre %21,4 oranında pozitif ayrışma göstermiştir. Akbank hisseleri 2026 beklentilerimize göre 4,8x F/K ve 1,2x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-subat-2026	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 16 Ocak 2026 00:00

Cuma, 16 Ocak 2026 00:00

Gedik Yatırım, model portföyüne Agesa Hayat ve Emeklilik'i ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-2026-agesa	İlgili Dosyayı İndir

Gedik - Model PortföyCuma, 26 Aralık 2025 00:00

Cuma, 26 Aralık 2025 00:00

Model portföyde, faiz indirimlerine görece düşük duyarlılığı ve katalist eksikliği nedeniyle TSKB, kısa vadede güçlü performansın ardından kâr realizasyonu amacıyla ise TAV Havalimanları portföyden çıkarılmıştır. Faiz indirim sürecinden daha olumlu faydalanması beklenen Yapı Kredi ve İş Bankası modele eklenmiştir. BIST-100 endeksi için hedef değer %41 yükseliş potansiyeliyle 16.069’a revize edilirken, bankacılık, sanayi ve holding sektörlerinde anlamlı yukarı yönlü potansiyel öngörülmektedir. Reel kâr büyüme beklentileri ve çarpanlar birlikte değerlendirildiğinde, Türkiye piyasalarının benzer ülkelere kıyasla belirgin iskontolu olduğu, 2026 tahminlerinin gerçekleşmesi halinde bu iskontonun önemli ölçüde kapanabileceği değerlendirilmektedir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-2026	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPerşembe, 18 Aralık 2025 00:00

Perşembe, 18 Aralık 2025 00:00

MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK) ekliyoruz

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-aralik-2025	İlgili Dosyayı İndir

Gedik Yatırım - Model PortföyÇarşamba, 05 Kasım 2025 00:00

Çarşamba, 05 Kasım 2025 00:00

Kurum Galata Wind Enerji'yi kar realizasyonu yapmak için ve Bist100'e göre göreceli pozitif performansı nedeniyle model portföyünden çıkardı.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-kasim-2025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 26 Eylül 2025 00:00

Cuma, 26 Eylül 2025 00:00

Gedik Yatırım, GARAN-Garanti BBVA'yı model portföyünden çıkardı

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-33922	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPazartesi, 15 Eylül 2025 00:00

Pazartesi, 15 Eylül 2025 00:00

Gedik Yatırım, İş Bankası'nı 17,70 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-2025-eylul	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföySalı, 26 Ağustos 2025 00:00

Salı, 26 Ağustos 2025 00:00

Gedik Yatırım, Coca Cola İçecek'i 85,3 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi. Aracı kurumun model portföyünde Arçelik, Coca Cola İçecek, Doğan Holding, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi Giyim, Migros, Sabancı Holding, TAB Gıda, TAV, TSKB, Türk Hava Yolları ve Turkcell bulunuyor

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-44932	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPerşembe, 21 Ağustos 2025 00:00

Perşembe, 21 Ağustos 2025 00:00

Gedik Yatırım, KCHOL-Koç Holding'i 254,8 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-21-agustos-2025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföySalı, 19 Ağustos 2025 00:00

Salı, 19 Ağustos 2025 00:00

TAV Havalimanları’nı model portföyümüze ekliyoruz. Hedef fiyatımızı, %76 yukarı potansiyele işaret ederek 402 TL’den 444 TL’ye yükseltiyoruz. Piyasanın, vergi, yüksek amortisman ve döviz zararı kaynaklı nakit-dışı kalemlerden kaynaklanan ilk yarı net zararına aşırı tepki verdiğini düşünüyoruz. Mevcut 1,9 milyar EUR piyasa değerini cazip buluyor ve sonuçlar sonrası yaşanan geri çekilmeyi alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz. EUR bazında, 2025’te %9 ve 2026’da %11 FAVÖK büyümesi öngörülmektedir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-2025-agustos	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 23 Temmuz 2025 00:00

Çarşamba, 23 Temmuz 2025 00:00

Gedik Yatırım, Ülker'i model portföyünden çıkardı

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-554	İlgili Dosyayı İndir

Strateji Raporu: Faiz İndirimleri Yaklaşırken PiyasalarÇarşamba, 09 Temmuz 2025 00:00

Çarşamba, 09 Temmuz 2025 00:00

Strateji Raporu: Faiz İndirimleri Yaklaşırken Piyasalar

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-strateji-raporu-temmuz-2025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPazartesi, 26 Mayıs 2025 00:00

Pazartesi, 26 Mayıs 2025 00:00

Gedik Yatırım, Orge Enerji'yi model portföyünden çıkardı

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-26-05-2025	İlgili Dosyayı İndir

Gedik - Model PortföyCuma, 23 Mayıs 2025 00:00

Cuma, 23 Mayıs 2025 00:00

Gedik Yatırım, Sabancı Holding'i 143,00 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-nisan-2025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 21 Mayıs 2025 00:00

Çarşamba, 21 Mayıs 2025 00:00

Gedik Yatırım, Türk Telekom'u model portföyünden çıkarırken, Turkcell'i 139,78 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-21052025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 30 Nisan 2025 00:00

Çarşamba, 30 Nisan 2025 00:00

Gedik Yatırım, Orge Enerji'yi 144,5 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-19662025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPazartesi, 07 Nisan 2025 00:00

Pazartesi, 07 Nisan 2025 00:00

Gedik Yatırım, Turkcell'i model portföyünden çıkarırken, Enka İnşaat'ı model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-19032335	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPerşembe, 20 Mart 2025 00:00

Perşembe, 20 Mart 2025 00:00

Gedik Yatırım Yapı Kredi Bankası'nı model portföyünden çıkardı

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-20032025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 19 Mart 2025 00:00

Çarşamba, 19 Mart 2025 00:00

Gedik Yatırım, THYAO-THY için hedef fiyatını 397 TL'den 480 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu, hisseyi model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-19032025	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 14 Mart 2025 00:00

Cuma, 14 Mart 2025 00:00

Gedik Yatırım, TAB Gıda'yı model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-449222	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPazartesi, 10 Mart 2025 00:00

Pazartesi, 10 Mart 2025 00:00

Gedik Yatırım, Koç Holding'i model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-4493322	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 05 Mart 2025 00:00

Çarşamba, 05 Mart 2025 00:00

Kurum Kordsa'yı model portföyünden çıkardı. Lastik faaliyeti, sektörde devam eden kapasite fazlası ve Uzak Doğu'dan gelen fiyat baskısından etkilenirken, kompozit faaliyetleri de havacılık dışı tarafa talep kayması ve AB otomotiv pazarındaki yavaşlamadan olumsuz etkilendi. ABD dolarının yerel para birimleri karşısındaki nispeten istikrarlı seyri ve EUR/USD kurundaki düşüş de şirketin kâr marjlarını olumsuz etkiledi. Mevcut talep ve makroekonomik koşullar altında Kordsa için 2025 yılı görünümü bizce umut verici görünmediğinden, Kordsa'yı model portföyümüzden çıkarmaya karar verdik

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-449552	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPerşembe, 23 Ocak 2025 00:00

Perşembe, 23 Ocak 2025 00:00

Gedik Yatırım, Ülker'i 161 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi

2025 Strateji RaporuCuma, 13 Aralık 2024 00:00

Cuma, 13 Aralık 2024 00:00

2025 Strateji Raporu: Risksiz Faizden Borsaya Geçiş Dönemi. Kurum paylaştığı rapor ile hem model portföyünü güncelledi hem de hisse hedef fiyatlarında revizyona gitti.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-2025-strateji-raporu-5503883	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 04 Ekim 2024 00:00

Cuma, 04 Ekim 2024 00:00

Gedik Yatırım, model portföyünden Aksa Enerji, Galata Wind ve Sabancı Holding'i çıkardı.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-4498322	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 28 Ağustos 2024 00:00

Çarşamba, 28 Ağustos 2024 00:00

Gedik Yatırım, AG Anadolu Grubu Holding'i 476,10 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-28-08-24	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföySalı, 27 Ağustos 2024 00:00

Salı, 27 Ağustos 2024 00:00

Gedik Yatırım, İş Bankası'nı 19,46 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-4833	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyÇarşamba, 21 Ağustos 2024 00:00

Çarşamba, 21 Ağustos 2024 00:00

Gedik Yatırım Yapı Kredi Bankası'nı 41,00 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-49332	İlgili Dosyayı İndir

Strateji RaporuPerşembe, 08 Ağustos 2024 00:00

Perşembe, 08 Ağustos 2024 00:00

Gedik Yatırım Strateji Raporu, model portföyü ve hedef fiyatlar

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-strateji-raporu-343	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 21 Haziran 2024 00:00

Cuma, 21 Haziran 2024 00:00

Gedik Yatırım, Türk Telekom'u model portföyünden çıkarırken Doğan Holding'i 19,30 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-387732	İlgili Dosyayı İndir

Gedik Yatırım - Model PortfoyPerşembe, 02 Mayıs 2024 00:00

Perşembe, 02 Mayıs 2024 00:00

Gedik Yatırım, Kordsa'yı 142,64 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-model-portfoy-kords	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 19 Nisan 2024 00:00

Cuma, 19 Nisan 2024 00:00

Gedik Yatırım Şok Marketleri model portföyünden çıkardı.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-model-portfoy	İlgili Dosyayı İndir

Gedik Yatırım - Model PortföyPerşembe, 08 Şubat 2024 00:00

Perşembe, 08 Şubat 2024 00:00

Gedik Yatırım, Mavi, Orge ve Otokar'ı model portföyünden çıkarırken, Türk Telekom'u 42,00 TL hedef fiyat ile model portföyüne dahil etti.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	gedik-yatirim-model-portfoy-ve-hedef-fiyatlar	İlgili Dosyayı İndir