Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ünlü Yatırım Holding <UNLU TI> TMS 29 etkisi dahil 1Ç25’te 145 milyon TL net zarar elde etti (1Ç24: 34 milyon TL net kar). Tahminimiz 11 milyon TL net kar yönündeydi. Net gelirler 1Ç25’te reel olarak yıllık %41 daralarak 464 milyon TL seviyesine geriledi. Faaliyet karı ise -12 milyon TL olarak gerçekleşti (1Ç24: +292 milyon TL). Net finansman giderleri ve net parasal zararda kısmi iyileşme olmasına rağmen, zayıf operasyonel karlılık finansallarda baskıya neden oldu. Açıklanan finansalları hisse için olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Hisse için 12 aylık vadede 19 TL/hisse hedef fiyatımız ve "TUT" tavsiyemiz mevcut. İlk çeyrek gerçekleşmeleri ışığında tahminlerimizi gözden geçireceğiz; ancak hem zayıf ilk çeyrek hem de yılbaşındaki tahminlerimize göre artan sermaye maliyeti kaynaklı hedef fiyatımızda aşağı yönlü risk bulunmaktadır. Son 12 ay finansallara göre hisse, 1,2x PD/DD ile işlem görmektedir ve net zarar nedeniyle negatif özkaynak karlılığına sahiptir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri