Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Türkiye Sigorta: Beklentilerin Üzerinde Güçlü Karlılık ve Portföy Yönetimi Türkiye Sigorta, 2. çeyrekte 4,81 milyar TL net kâr elde ederek 4,7 milyar TL'lik beklentileri ve konsensüs tahminlerini (4,29 milyar TL) aştı. Şirket, pazar payında dengelenmeye gitse de (%15,8'den %14,4'e gerileme), brüt prim üretimini 31,28 milyar TL'ye çıkararak güçlü bir performans sergiledi. Özellikle sağlık (yıllık %431 artış) ve kasko (yıllık %89 artış) branşları prim artışına önemli katkı sağladı. Teknik Karlılık ve Bileşik Rasyo İyileşmesi Teknik kârlılık, yıllık %110 artışla 7,06 milyar TL'ye ulaşarak ayakta durmaya devam etti. Sağlık branşındaki %8230'luk olağanüstü artışın yanı sıra Yangın ve Doğal Afetler (Y&DA), kaza ve trafik branşları da teknik kârlılığı destekledi. Kasko tarafında ise 3,57 milyar TL teknik zarar kaydedildi. Bileşik rasyo, zirai don ve deprem gibi hasarlara rağmen çeyreklik bazda 190 baz puan düşerek %97,5'e geriledi. Bu iyileşmede Y&DA'daki beklenen hasar oranının düşmesi, trafikteki 16,7 puanlık düşüş ve kaskodaki hafif gerileme etkili oldu. Başarılı Portföy Yönetimi ve Gelecek Beklentileri Türkiye Sigorta'nın portföy yönetimi başarılı seyrini sürdürerek, arbitraj dışı bırakıldığında %42'lik bir getiri ile TÜFE'nin üzerinde getiri elde etmeye devam etti. Yönetilen varlıklar (AuM) 70 milyar TL'ye ulaşırken, şirketin %34 devlet tahvili, %16 özel sektör tahvili ve %13 mevduat tuttuğu belirtildi. Net yatırım geliri çeyreklik bazda 6,93 milyar TL oldu. Şirketin sonuçları, beklentilerin üzerinde gelmesi nedeniyle olumlu karşılanıyor. TURSG için 15,93 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesi korunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
