Midas Reklam
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

19.00 ₺

Potansiyel Getiri

%81.64
0
Al
1
Çarşamba, 30 Nisan 2025
Güncel Fiyat 10,46 ₺
En Yüksek Tahmin
21,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
19,26 ₺
En Düşük Tahmin
16,80 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%84.10
Kurum Sayısı 11
8
3
Çarşamba, 30 Nisan 2025 00:00

Yapı Kredi Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 21 TL'den 19 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu

Sonuçlar: TSKB’nin 1Ç25 net kârı 3,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY ve piyasa beklentisi: 3 milyar TL). Net kâr çeyreklik bazda yatay kalırken, yıllık bazda %60 artış kaydetti. 1Ç25 özkaynak kârlılığı %37 ile araştırma kapsamımızdaki bankalar arasında en yüksek seviyede gerçekleşti (2024: %38). Sonuçlar genel hatlarıyla beklentimize paralel gerçekleşti. Banka, ilk çeyrekte beklentimize paralel olarak 400 milyon TL tutarında serbest karşılık iptali gerçekleştirdi ve kalan serbest karşılıklar 1,65 milyar TL seviyesine geriledi (özkaynakların %5’i). Mevduat bankalarının aksine, takipteki kredilerde yaşanan düşüş ve güçlü tahsilatlar çeyreğin en olumlu gelişmesi olurken, zayıf komisyon geliri performansı ise olumsuz tarafta öne çıktı. Banka, yaklaşık %30 seviyesindeki özkaynak kârlılığı hedefini korudu (YKYt: %32). Aktif kalitesine ilişkin hedeflerin ise beklenenden daha olumlu gerçekleştiği belirtildi. Özet Görüşümüz: TSKB’nin 1Ç25 net kârı piyasa beklentisinin %2 üzerinde gerçekleşmiştir. Bu sonuçları hisse açısından nötr olarak değerlendiriyoruz. Banka için 2025 yılı özkaynak kârlılığı beklentimiz %32 seviyesindedir. 2025 yılı için sermaye maliyeti tahminimizi ise %32’den %35’e yükselttik. Bu doğrultuda, 12 aylık hedef fiyatımızı 21 TL’den 19 TL’ye aşağı yönlü revize ediyor, ancak yüksek yukarı potansiyel nedeniyle “AL” tavsiyemizi koruyoruz. TSKB, 2025 tahminlerimize göre 0,6x PD/DD ve 2,4x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. Güçlü özkaynak kârlılığı, ihtiyatlı aktif kalitesi tamponları ve sağlıklı sermaye oranları sayesinde bankayı beğenmeye devam ediyoruz. Banka, 6 Aralık 2024 tarihinden itibaren Model Portföyümüzde yer almakta olup, bu dönemde XU100 endeksine kıyasla %15 daha zayıf performans sergilemiştir. 2025 yılı içinde ise XU100’e kıyasla %12 geride performans göstermiştir.

Geçmiş Hedefler

TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

19.00 ₺

Potansiyel Getiri

%81.64
0
Al
1
Çarşamba, 30 Nisan 2025
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

21.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Cuma, 17 Ocak 2025
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

17.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 22 Ekim 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

15.20 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Tut
0
Cuma, 02 Ağustos 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

13.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Cuma, 03 Mayıs 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

11.60 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 06 Şubat 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

11.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 16 Ocak 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

9.80 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Çarşamba, 01 Kasım 2023
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

8.40 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 03 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store