Gedik Yatırım, TRMET - TR Anadolu Metal için hedef fiyatını 116,50 TL'den 168,00 TL'ye, tavsiyesini Endeks Altı Getiri'den Endeks Üstü Getiri'ye güncelledi.
TRMET için ana destek, 2027’de beklenen makro ivmelenme ve sanayi tarafındaki toparlanma beklentisidir. Kurum, Türkiye’nin benzer ülkelere göre iskontolu işlem görmeye devam ettiğini ve 2027’de büyüme ile kârlılığın ortalamalara yaklaşabileceğini düşünüyor.
TR Anadolu Metal bölümünde 2025 yılı net kârı 1.952 milyon TL, 2026T net kârı 6.875 milyon TL ve 2027T net kârı 11.779 milyon TL olarak yer alıyor. Aynı tabloda F/K 2025 için 16,6x, 2026T için 7,7x ve 2027T için 4,5x; FD/FAVÖK ise 2025 için 2,4x, 2026T için 0,5x ve 2027T için gösteriliyor.
Hedef fiyat 168,00 TL, eski hedef fiyat ise 116,50 TL olarak veriliyor. Tavsiye, Endeksin Üzerinde Getiri seviyesinde korunuyor ve yükseliş potansiyeli %44 olarak belirtiliyor.
Şirket tarafında öne çıkan nokta, 2027 tahminlerinde güçlü net kâr ve FAVÖK büyümesinin beklendiği bir çerçevede işlem görmesi oluyor. Bu görünümde ana katalizörler sanayi kârlılığında toparlanma, risk iştahında iyileşme ve değerleme iskontosunun kapanması olurken, en kritik riskler jeopolitik tansiyonun uzaması ve emtia fiyatlarının yeniden baskı yaratması olarak öne çıkıyor.
