Gedik Yatırım, TURSG - Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 10 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Türkiye Sigorta, kurumun orta vadede olumlu yaklaştığı sigorta şirketleri arasında yer alıyor. Yıllık enflasyonun gerilemesiyle birlikte Türkiye’de parasal gevşeme döngüsünün başlaması beklenirken, sigorta şirketleri için belirlenen hedef fiyatlar genel olarak yüksek bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Kurum, Türkiye Sigorta için 10 TL hedef fiyat ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesi veriyor.
Şirketin net kârının 2025’te 19.425 milyon TL’den 2026 tahmininde 28.193 milyon TL’ye yükselmesi, kârlılık görünümündeki belirgin iyileşmeyi ortaya koyuyor. Net kârın 2027 tahmininde 30.784 milyon TL’ye ulaşması beklenirken, büyümenin önceki döneme kıyasla daha ılımlı bir seyir izleyeceği görülüyor. Özsermaye kârlılığının 2025’te %48,4 seviyesinden 2027 tahmininde %35,8’e gerilemesi öngörülse de şirketin yüksek kârlılık düzeyini koruması bekleniyor.
Hisse, 2025 gerçekleşmesine göre 4,9 F/K çarpanıyla işlem görürken, bu çarpanın 2027 tahmininde 3,6 seviyesine gerilemesi bekleniyor. PD/DD çarpanının aynı dönemde 2,2’den 1,1’e düşmesi, artan kâr beklentileriyle birlikte değerlemenin daha düşük çarpanlara taşındığına işaret ediyor. Hisse başına temettünün 2026 ve 2027 tahminlerinde 0,2 TL seviyesinde öngörülmesi, kâr görünümüne eşlik eden sınırlı fakat düzenli bir temettü beklentisi oluşturuyor.
Türkiye Sigorta’nın 5,57 TL’lik hisse fiyatına karşılık 10 TL hedef fiyat, %80 yükseliş potansiyeline denk geliyor. Bu potansiyel, sigorta şirketleri için hesaplanan %72’lik ortalama hedef fiyat potansiyelinin üzerinde bulunuyor. Şirketin yüksek net kâr seviyesi ve 2027 tahmininde 3,6 F/K ile 1,1 PD/DD çarpanlarına gerilemesi, Endeks Üstü Getiri görüşünü destekleyen başlıca değerleme unsurları olarak öne çıkıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
