Midas Reklam
PGSUS - PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş.

Son Fiyat

226.30 ₺

Hedef Fiyat

325.00 ₺

Potansiyel Getiri

%43.61
Pazartesi, 27 Ocak 2025
Güncel Fiyat 226,30 ₺
En Yüksek Tahmin
392,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
355,82 ₺
En Düşük Tahmin
272,86 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%57.23
Kurum Sayısı 16
9
1
5
1
Pazartesi, 27 Ocak 2025 00:00

Yatırım Finansman, PGSUS - Pegasus için hedef fiyatını 275 TL'den 325 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

PGSUS: Büyüme Performansı Güçlü Kalmaya Devam Ediyor PGSUS için 2025T’de %12,8 AKK (Available Seat Kilometers) büyümesi bekliyoruz. AKK başına gelirde sınırlı bir artış beklediğimizden, bu durum kapasite artışının 2025’te toplam büyümenin ana itici gücü olacağına işaret etmektedir. Buna göre, şirketin gelirinin 2025 yılında 3,6 milyar Avro’ya (yıllık +%16,4) ulaşmasını bekliyoruz. Şirketin filo büyüklüğü 30 Eylül 2024 itibarıyla 112 uçak olup, 2024 yılı sonunda 118 uçağa ulaşması beklenmektedir. Şirketin teslimat takvimine göre önümüzdeki iki yıl içinde 19 uçağın filoya katılımı bekleniyor. 2025 yılı için %27,5 FAVÖK marjı öngörüyoruz ki bu oran havacılık sektörü için uluslararası emsallerine kıyasla hala çok rekabetçi bir seviyededir. 9A24 itibariyle, şirket yakıtının %46’sını 70-81 ABD doları brent eşdeğeri fiyat aralığından hedge etmiştir. Bu durum, şirketin yakıt maliyetlerini jet yakıtı fiyatlarındaki keskin artışlardan koruyabilir. Öte yandan, yeni uçakların ortalamaya kıyasla daha yüksek koltuk kapasitesine sahip olması nedeniyle şirketin ortalama koltuk kapasitesinin 2025 yılında iyileşmesini bekliyoruz. Ortalama koltuk kapasitesinin 2021 yılındaki 191 seviyesine kıyasla 2029 yılında 228’e ulaşması beklenmektedir. FAVÖK tahminimiz 2025 yılı için 984 milyon avrodur. 2025 yılı avro bazlı varsayımlarımıza göre, PGSUS hisseleri 5,6x FD/FAVÖK katsayısı ile işlem görmektedir. Güncellenen makro tahminlerimizin ardından hedef fiyatımızı hisse başına 275,0 TL’den 325,0 TL’ye yükseltiyor ve PGSUS için Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

Geçmiş Hedefler

PGSUS - PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş.

Son Fiyat

226.30 ₺

Hedef Fiyat

325.00 ₺

Potansiyel Getiri

%43.61
Pazartesi, 27 Ocak 2025
PGSUS - PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş.

Son Fiyat

226.30 ₺

Hedef Fiyat

275.19 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 10 Ocak 2024
PGSUS - PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş.

Son Fiyat

226.30 ₺

Hedef Fiyat

256.77 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 15 Ağustos 2023
PGSUS - PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş.

Son Fiyat

226.30 ₺

Hedef Fiyat

143.22 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 07 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store