Vakıf Yatırım, OTKAR-Otokar için hedef fiyatını 611 TL'den 576 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 576.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 1Ç25 dönemini 332 milyon TL net zarar ile piyasa beklentisinin üzerinde ancak beklentimize paralel bir şekilde 463 milyon TL net zarar (1Ç24: -576 milyon TL) ile tamamladı. 2025 yılının ilk çeyreğinde, şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 artış göstererek 7,96 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
1Ç25’te şirketin yurt içi satış gelirleri %21’lik bir yükselişle 3,7 milyar TL’ye ulaşırken, yurt dışı satış gelirleri askeri araç teslimatlarının etkisiyle %15 artışla 4,2 milyar TL olarak açıklandı. Şirketin kesinleşen sipariş miktarı ise 2025 yılının ilk çeyreği itibariyle 37,6 milyar TL’ye (1 milyon $ ve 924 milyon €) ulaştı.
Otokar’ın FAVÖK’ü, 1Ç25 döneminde beklentilerin üzerinde 202 milyon TL (1Ç24: -815 milyon TL) zarar olarak açıklanırken, FAVÖK marjı yıllık 11,2 puan iyileşerek -%2,5 olarak gerçekleşti. Bu dönemde şirketin net borç pozisyonu 4Ç24 dönemine göre %34,9 azalarak 14,2 milyar TL oldu.
Yorum: 1Ç25 finansalları öncesinde son bir ayda şirket hisseleri endeksten %20,7, yılbaşından bugüne ise %17,8 negatif ayrıştı. Otokar için hisse başı fiyat hedefimizi 611 TL seviyesinden 576 TL’ye güncellerken, kısa vadeli "Endeksin Üzerinde Getiri" ve uzun vadeli "AL" önerimizi ise koruyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
