Gedik Yatırım, ORGE - Orge Enerji için hedef fiyatını 39,78 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
ORGE Enerji için Endeks Üstü Getiri görüşü korunuyor; 23,16 TL hisse fiyatına karşılık 39,78 TL hedef fiyat belirleniyor ve bu seviye %72 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Şirketin net satışlarının 2025’teki 3.496 milyon TL seviyesinden 2027 tahmininde 6.673 milyon TL’ye ulaşması bekleniyor. Aynı dönemde FAVÖK’ün 1.726 milyon TL’den 3.491 milyon TL’ye yükselmesi ve net kârın 593 milyon TL’den 1.194 milyon TL’ye çıkması öngörülüyor. Böylece satış büyümesine, operasyonel kârlılık ve net kâr tarafındaki belirgin toparlanmanın eşlik etmesi bekleniyor.
Kârlılık görünümündeki iyileşme, değerleme çarpanlarında aşağı yönlü bir seyirle birlikte değerlendiriliyor. FD/FAVÖK çarpanının 2025’teki 3,5x seviyesinden 2027 tahmininde 2,5x’e gerilemesi beklenirken, F/K çarpanı da aynı dönemde 10,6x’ten 7,8x’e düşüyor. Özsermaye kârlılığının 2025’te %14,9’dan 2027 tahmininde %19,3’e yükselmesi, kâr üretme kapasitesindeki güçlenme beklentisini destekliyor. Bu görünüm, hisse değerlemesinin ileri dönem kâr tahminleri üzerinden daha makul seviyelere taşınmasına zemin hazırlıyor.
Kurumun orta vadeli sektör tercihleri arasında elektrikli ekipman üreticileri ve ihracat odaklı seçilmiş sanayi şirketleri bulunuyor; hisse seçiminde ise yüksek likidite, düşük finansman ihtiyacı ve güçlü fiyatlama gücü öne çıkarılıyor. ORGE için belirlenen hedef fiyat ile mevcut fiyat arasındaki fark, bu olumlu tavsiyenin değerleme kaynaklı önemli bir getiri alanı sunduğunu gösteriyor. 2026 ve 2027 tahminlerinde FAVÖK ve net kârın artmaya devam etmesi, hisseye ilişkin olumlu beklentinin temel finansal dayanağını oluşturuyor. Şirketin artan satış hacmiyle birlikte güçlenen kârlılık ve gerileyen ileri dönem çarpanları, ORGE’yi seçici sanayi hisseleri arasındaki olumlu görünümle uyumlu kılıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
