Midas Reklam
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

520.50 ₺

Hedef Fiyat

817.00 ₺

Potansiyel Getiri

%56.96
Perşembe, 08 Mayıs 2025
Güncel Fiyat 520,50 ₺
En Yüksek Tahmin
915,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
835,64 ₺
En Düşük Tahmin
750,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%60.54
Kurum Sayısı 16
9
5
2
Perşembe, 08 Mayıs 2025 00:00

TERA Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 819,2 TL'den 817 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

FAVÖK, 3,7 milyar TL ile hem konsensüs beklentisinin hem de bizim tahminimiz olan 3,6 milyar TL'nin üzerinde gerçekleşti. Bu performansa, daha düşük faiz giderlerinin katkı sağladığı görülüyor. Bu nedenle düzeltilmiş FAVÖK, 1,1 milyar TL olan beklentimizin üzerinde geldi. Faaliyet dışı kalemler, daha düşük finansman giderleri ve 5,9 milyar TL’lik parasal kazanç (Tera tahmini: 5,0 milyar TL) ile destekleyici oldu; ancak yüksek vergi yükü bu katkıyı kısmen dengeledi. Sonuç olarak, net kâr yaklaşık 1,0 milyar TL seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisi olan 0,4 milyar TL'nin oldukça üzerinde geldi (Tera beklentisi: nötr düzeydeydi). Guidance tarafında herhangi bir değişiklik bulunmamakta. İlk değerlendirmemiz olumlu. Hedef fiyatımızı 819,2 TL’den 817,0 TL’ye hafif şekilde aşağı revize ettik. Bu güncellemede, 2025 yılı için FAVÖK tahminimizin %1 oranında düşürülmesi ve 1Ç’deki yüksek efektif vergi oranının modele yansıtılması etkili oldu. Ancak vergi oranının yıl sonuna doğru normalleşmesini bekliyoruz. Hisse, 12 aylık ileriye dönük verilere göre 13,5x F/K ve 2,7x FD/FAVÖK (işletme sermayesi faiz düzeltmeli 6,2x) çarpanlarıyla işlem görüyor.

Geçmiş Hedefler

MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

520.50 ₺

Hedef Fiyat

817.00 ₺

Potansiyel Getiri

%56.96
Perşembe, 08 Mayıs 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

520.50 ₺

Hedef Fiyat

819.20 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 20 Mart 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

520.50 ₺

Hedef Fiyat

922.60 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 09 Ocak 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

520.50 ₺

Hedef Fiyat

527.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 13 Ekim 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store