Yatırım Finansman, KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 241 TL'den 273 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu - Hedef Fiyat

KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

138.20 ₺

Hedef Fiyat

273.00 ₺

Potansiyel Getiri

%97.54

Endeks Üstü Get.

Pazartesi, 27 Ocak 2025

Güncel Fiyat 138,20 ₺

En Yüksek Tahmin

318,50 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

280,13 ₺

En Düşük Tahmin

226,20 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%102.70

Kurum Sayısı 11

Al 7

Endeks Üstü Get. 3

Tavsiye Yok 1

Pazartesi, 27 Ocak 2025 00:00

Yatırım Finansman, KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 241 TL'den 273 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

KCHOL: Türkiye Ağırlıklı Cazip NAD İskontosu Türkiye ve Avrupa'da beklenen faiz indirimlerinin desteğiyle, Koç Holding'in 2025 yılında özellikle faiz duyarlılığı yüksek olan bankacılık ve beyaz eşya sektörlerinde daha iyi sonuçlar elde etmesi bekleniyor. Holding'in iştiraklerinden gelen temettü akışında bir miktar normalleşme olsa da, yüksek solo nakit pozisyonunun özellikle yurtdışı yatırım fırsatlarını değerlendirmesine olanak sağlayacağı öngörülüyor. Hem yeni yatırımlar hem de mevcut portföydeki şirketlerin piyasa değerindeki artışla birlikte, Net Aktif Değeri'nin (NAD) uzun vadede artmaya devam edeceği tahmin ediliyor. Yapılan hesaplamalara göre, Koç Holding'in mevcut NAD'si 650 milyar TL seviyesinde bulunuyor. Holding'in iştirakleri için belirlenen hedef değerlemeler kullanılarak, 864 milyar TL'lik bir hedef NAD'ye ulaşılıyor. Holding'in mevcut piyasa değeri 454 milyar TL olup, bu mevcut NAD'ye göre %30, hedef NAD'ye göre ise %47 iskonto anlamına geliyor. Diğer yandan, KCHOL'ün uzun vadeli NAD iskontosu %12 olarak belirlenmiş durumda. İştiraklerin güncellenmiş değerlemesine dayanarak, KCHOL için hedef fiyat 241 TL'den 273 TL'ye revize edilirken, Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi korunuyor. Bu analiz, Koç Holding'in gelecekteki büyüme potansiyelini ve yatırımcılar için sunduğu fırsatları vurguluyor.