Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yüksek Üretim Maliyetleri ve EUR/TL Paritesindeki Yatay Seyre Rağmen Net Kâr Beklentilerin Üzerinde 4Ç24 finansallarının ardından Ford Otosan (FROTO) için 1.412 TL olan hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi koruyor, model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. 2025 yılı tahminlerimize göre FROTO, 5,7x F/K ve 6,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Beklentilerle Uyumlu Satışlar ve Ertelenmiş Vergi Geliri Katkısıyla Beklentinin Üzerinde Net Kâr Ford Otosan, 4Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %30 üzerinde, 11,6 milyar TL net kâr ile açıkladı (Piyasa beklentisi: 8,9 milyar TL net kâr). Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 27 milyar TL, bir önceki çeyrekte ise 9,1 milyar TL net kâr açıklamıştı. Böylece FROTO, 2024 yılını toplam 38,8 milyar TL net kâr ile tamamladı. Şirket, 4Ç24’te 164,9 milyar TL satış geliri elde ederek geçen yıla paralel bir sonuç açıkladı (Tacirler Yatırım beklentisi: 165,5 milyar TL, piyasa beklentisi: 167,5 milyar TL). EUR/TL paritesindeki dengeli seyir ve enflasyonist ortamın yarattığı üretim maliyetlerindeki artış nedeniyle operasyonel kârlılık son çeyrekte bir önceki çeyreğe göre zayıf seyretse de geçen yılın aynı dönemine kıyasla artış gösterdi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri