Midas Reklam
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

88.40 ₺

Hedef Fiyat

120.00 ₺

Potansiyel Getiri

%35.75
Pazartesi, 27 Ocak 2025
Güncel Fiyat 88,40 ₺
En Yüksek Tahmin
157,80 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
138,00 ₺
En Düşük Tahmin
109,86 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%56.11
Kurum Sayısı 13
9
1
1
2
Pazartesi, 27 Ocak 2025 00:00

Yatırım Finansman Ford Otosan için hedef fiyatını 1.150 TL'den 1.200 TL'ye yükseltirken tavsiyesini 'EÜG'den 'Endekse Paralel Getiri'ye indirdi.

FROTO: Yeni kapasite, 2025 yılında hacim büyümesini destekleyecek Yeni modellerin geçiş sürecinin tamamlanmasıyla birlikte FROTO’nun pazar payının 2025 yılında toparlanmasını bekliyoruz. 2025 için Ford Otosan’ın Türkiye’deki yurt içi satışlarının, genel pazarın üzerinde bir performans sergileyerek %12 düşüşle 92,3 bin adede gerileyeceğini öngörüyoruz (Türkiye hafif araç pazarı 2025 tahmini: 1,06 milyon adet, yıllık %15 düşüş). İhracat tarafında ise 2024 yılında yaklaşık %5 büyüyen Avrupa ticari araç pazarının 2025 yılında yatay bir seyir izlemesini bekliyoruz. Avrupa ticari araç pazarındaki durgun görünümü yansıtarak, Ford Otosan’ın (VW hariç) ihracatının 550 bin adetle yatay kalacağını tahmin ediyoruz. Bununla birlikte, yeni 1 tonluk VW ticari araç modelinin tanıtılmasıyla ihracata 2025 yılında 90 bin adetlik ek bir katkı sağlanmasını bekliyoruz. Bu tahminlerimize göre, Ford Otosan’ın toplam satışlarının 2025 yılında 723 bin adede ulaşacağını ve 2024’e kıyasla %10’luk bir artış göstereceğini öngörüyoruz. Üretim kapasitesinin 900 bin adede yükselmesi, güçlü kapasite kullanım oranı ve ihracatta maliyet-artı fiyatlandırma anlaşması sayesinde kârlılık üzerindeki aşağı yönlü risklerin sınırlı kalmasını bekliyoruz. İhracat payının artması, elektrikli araç (EV) satışlarının yükselmesi ve Romanya’daki binek otomobil satışlarındaki artış ise kârlılıkta aşağı yönlü risk olarak öne çıkmakta. Ford Otosan, 2025 yılı için TAS29 öncesi tahminlerimize göre 9,8x F/K ve 8,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.

Geçmiş Hedefler

FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

88.40 ₺

Hedef Fiyat

120.00 ₺

Potansiyel Getiri

%35.75
Pazartesi, 27 Ocak 2025
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

88.40 ₺

Hedef Fiyat

115.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 10 Ocak 2024
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

88.40 ₺

Hedef Fiyat

61.20 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cumartesi, 26 Kasım 2022
Reklam Alanı
Google Play Apple Store