Anadolu Yatırım, EKGYO - Emlak Konut GYO için hedef fiyatını 17,9 TL'den 36,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Şirketin ana ortaklık net kârı 2025/09 döneminde yıllık %123,6 artışla 9,08 mlr TL’ye yükselirken, hasılat %176,7 artışla 60,1 mlr TL’ye, FAVÖK ise %263 artışla 14,7 mlr TL’ye ulaşmıştır. Yüksek faiz ortamında dahi güçlü bilanço yapısını koruyan Emlak Konut, toplam 297,7 mlr TL varlık büyüklüğü ve 167,2 mlr TL net varlık değeriyle sektörün en büyük GYO’su konumundadır. Henüz ihaleye çıkmamış yüksek ekspertiz değerine sahip arsa portföyü, artan kira gelirleri ve devam eden projelerden beklenen garanti kârlar büyüme görünümünü desteklemektedir.
Faiz indirim döngüsüyle birlikte konut talebinde toparlanma beklenirken, EKGYO için 12 aylık hedef fiyat 36,5 TL’ye yükseltilmiş ve “AL” tavsiyesi korunmuştur; başlıca riskler proje gecikmeleri ve faiz indirimlerinin yavaşlamasıdır.
Şirketin ana ortaklık net kârı 2025/09 döneminde yıllık %123,6 artışla 9,08 mlr TL’ye yükselirken, hasılat %176,7 artışla 60,1 mlr TL’ye, FAVÖK ise %263 artışla 14,7 mlr TL’ye ulaşmıştır. Yüksek faiz ortamında dahi güçlü bilanço yapısını koruyan Emlak Konut, toplam 297,7 mlr TL varlık büyüklüğü ve 167,2 mlr TL net varlık değeriyle sektörün en büyük GYO’su konumundadır. Henüz ihaleye çıkmamış yüksek ekspertiz değerine sahip arsa portföyü, artan kira gelirleri ve devam eden projelerden beklenen garanti kârlar büyüme görünümünü desteklemektedir.
Faiz indirim döngüsüyle birlikte konut talebinde toparlanma beklenirken, EKGYO için 12 aylık hedef fiyat 36,5 TL’ye yükseltilmiş ve “AL” tavsiyesi korunmuştur; başlıca riskler proje gecikmeleri ve faiz indirimlerinin yavaşlamasıdır.
