Gedik Yatırım, ASELS - Aselsan için hedef fiyatını 587 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Aselsan, savunma sektörünün güçlü performans gösterdiği bir dönemde öne çıkan şirketler arasında yer alıyor. Kurum, küresel jeopolitik gerilimler, yüksek enerji maliyetleri, tedarik zinciri belirsizlikleri ve yüksek faizlerin şirket kârlılıkları üzerinde baskı yaratmayı sürdürmesini beklerken, büyük ölçekli ve likit hisselere yönelik seçici yaklaşımını koruyor. Bu çerçevede Aselsan’ın görünümü, piyasanın kaliteye ve güçlü finansal yapıya sahip şirketlere yönelimiyle birlikte değerlendiriliyor.
Şirketin net satışlarının 2025’te 180.445 milyon TL’den 2027 tahmininde 427.925 milyon TL’ye yükselmesi bekleniyor. Aynı dönemde FAVÖK 47.329 milyon TL’den 108.252 milyon TL’ye, net kâr ise 29.950 milyon TL’den 88.795 milyon TL’ye çıkarken, özsermaye kârlılığının %12,5’ten %22,7’ye yükselmesi öngörülüyor. Böylece satış büyümesine kârlılıktaki belirgin toparlanmanın eşlik etmesi ve şirketin finansal performansının 2027’de güçlenmesi bekleniyor.
Hisse, 2026 tahminine göre 28,6 F/K ve 22,1 FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görürken, 2027 tahmininde bu çarpanların sırasıyla 17,6 ve 15,1 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Bu görünüm, net kâr ve FAVÖK artışının ileriye dönük değerleme çarpanlarını aşağı çektiğine işaret ediyor; temettü beklentisi de hisse başına 0,8 TL’den 2027’de 1,3 TL’ye yükseliyor.
Aselsan için hisse başına 587 TL hedef fiyat ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesi bulunuyor; mevcut 351,25 TL seviyesine göre yükseliş potansiyeli %67 olarak belirtiliyor. Kurumun 2027 tahminlerinde özsermaye kârlılığındaki artış ve kârlılık çarpanlarındaki gerileme, savunma sektöründeki güçlü görünümle birlikte bu olumlu değerlendirmeyi destekleyen unsurlar olarak öne çıkıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
