Gedik Yatırım GOODY için hedef fiyatını 18.4 TL olarak korudu, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Şirketin 2025/12 döneminde 4Ç25’te net satışları yıllık %2,15 azalışla 6.679 milyon TL, yıl genelinde ise %3,54 azalışla 27.032 milyon TL oldu. FAVÖK 4Ç25’te 34 milyon TL zarar, 2025 yılı genelinde ise %28,47 azalışla 1.333 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Net zarar 4Ç25’te yıllık %204,73 artışla 1.314 milyon TL, yıl genelinde %158,53 artışla 2.973 milyon TL olarak kaydedildi. Negatif FAVÖK ve yüksek net zarar nedeniyle sonuçlar olumsuz değerlendirilmektedir. Net borç, düşük işletme sermayesi sayesinde çeyreksel bazda %38 azalarak Net Borç/FAVÖK oranı 0,9x’ten 0,7x’e iyileşti. Hisse son üç ayda BIST-100’ün %20 altında performans gösterse de 2026 tahmini 3x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, tarihsel ortalamaya paraleldir. Hisse için “Endekse Paralel Getiri” önerisi korunmaktadır.
