Garanti BBVA Yatırım KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 295 TL olarak korudu, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Koç Holding, 4Ç25’te geçen yılın aynı dönemindeki 7,99 milyar TL zarara kıyasla 7,02 milyar TL net kâr açıklayarak 4,4 milyar TL’lik piyasa beklentisini güçlü şekilde aşmıştır. 2025 yılı toplam net kârı 22,01 milyar TL’ye yükselirken, %41’lik FVAÖK büyümesi ve enflasyondaki düşüşe bağlı parasal kayıplardaki iyileşme kârlılığı desteklemiştir. Likidite pozisyonu 34,9 milyar TL’ye yükselmiş olup bunun %69’u döviz cinsindedir.
Holding hisseleri tarihsel ortalama %14 iskonto seviyesine kıyasla %37 net aktif değer iskontosuyla işlem görmektedir. Portföy dağılımında otomotiv %36, finans %22, rafineri %18 paya sahipken; Koç Holding Türkiye ihracatının yaklaşık %7’sini gerçekleştirmektedir. Güçlü finansal sonuçlar olumlu değerlendirilmekte olup 295 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi korunmaktadır.
