Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aygaz, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 1,7 milyar TL net kâr açıklayarak hem kurum (1,6 milyar TL) hem de piyasa beklentilerinin (1,5 milyar TL) hafif üzerinde sonuç paylaştı. Beklentilerin aşılmasında, dolaylı iştiraki Tüpraş’ın güçlü kârının katkısı etkili oldu. FAVÖK 1,0 milyar TL ile beklentilerin %3 üzerinde gerçekleşti. Net nakit pozisyonunda iyileşme gözlenirken, sonuçlar “sınırlı pozitif” olarak değerlendirildi. Finansal sonuçlara göre: Net satışlar yıllık %20,8 düşüşle 21,23 milyar TL, 9A25 net satışlar %16,2 azalışla 64,77 milyar TL, FAVÖK yıllık %9,4 düşüşle 1,0 milyar TL, 9A25 FAVÖK %49,7 artışla 2,28 milyar TL, FAVÖK marjı %4,7 (+60 bp), Net kâr yıllık %21,9 artışla 1,70 milyar TL, 9A25 net kâr %56 artışla 2,75 milyar TL oldu. Ekim ayında LPG fiyatlarının hafif yükselmesi, 4Ç25’te stok kazançlarını destekleyebilir. Şirketin 4Ç25 ve 2026 yılına dair görünümü telekonferansta paylaşılacak. Sonuç olarak, beklentileri hafif aşan faaliyet performansı ve güçlü iştirak katkısı nedeniyle finansallar sınırlı pozitif değerlendiriliyor. Hisse, 2025 tahminlerine göre 11x F/K çarpanıyla işlem görmekte olup, “Endekse Paralel Getiri” tavsiyesi korunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri