Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Güçlü 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından, TABGD için beklentilerimizi güncelleyerek tahminlerimizi revize ettik. Bu doğrultuda, 12 aylık hedef fiyatımızı pay başına 241,00 TL'den (kar payı dağıtımı sonrası 236,20 TL) 290,00 TL'ye yükseltiyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz. 16 Nisan'da araştırma kapsamımıza dahil ettiğimiz ve alım yönünde önerdiğimiz TABGD, bu tarihten itibaren %28 getiri sağlarken, BIST 100 endeksinin de %16,3 üzerinde performans gösterdi. Şirket ayrıca brüt 3,50 TL kar payı dağıttı. Yeni hedef fiyatımız, mevcut duruma göre %37'lik bir getiri potansiyeline işaret ediyor. Değerlememizdeki ana katalizörler şunlardır: Pazar payı kazanımı ve müşteri odaklı fiyatlama stratejisi. Beklentilerde yukarı yönlü revizeler. Başarılı iş modeli ve sektördeki lider konumu. Şirket, 2025 yılı tahminlerimize göre 17,2x F/K ve 5,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Daha Özlü ve Profesyonel Versiyon Güçlü 2Ç25 finansal sonuçları, TABGD için tahminlerimizi revize etmemizi sağladı. Bu doğrultuda, AL tavsiyemizi sürdürerek 12 aylık hedef fiyatımızı 241,00 TL'den 290,00 TL'ye yükseltiyoruz. (Kar payı dağıtımı sonrası eski hedef fiyat 236,20 TL'dir.) 16 Nisan'dan bu yana araştırma kapsamımızda olan TABGD, %28 getiri sağlayarak BIST 100 endeksinin %16,3 üzerinde bir performans sergiledi. Ayrıca, hisse başına brüt 3,50 TL kar payı dağıtımı yapıldı. Yeni hedef fiyatımız %37'lik bir getiri potansiyeli sunuyor. Bu revizenin temelinde yatan katalizörler şunlardır: Pazar payı artışı ve etkili fiyatlama stratejisi. Yükselen beklentiler. Güçlü iş modeli ve sektör liderliği. Şirket, 2025 yılı tahminlerimizle uyumlu olarak 17,2x F/K ve 5,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
