Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Akbank'ın 2025 yılının ikinci çeyreğindeki net karı, çeyreksel bazda %19 düşüşle 11,125 milyon TL'ye geriledi. Bu sonuç, piyasa ve kendi beklentileriyle paraleldi. Yılın ilk yarısındaki net kar ise yıllık %3 artışla 24,852 milyon TL olarak gerçekleşti. Çeyrekte, yüksek mevduat maliyetlerine rağmen net faiz gelirleri hafifçe artarak 18,6 milyar TL'ye çıktı. Bu artışta, TÜFE endeksli tahvillerden elde edilen gelirdeki yükseliş (enflasyon beklentisinin %31'e güncellenmesiyle 17 milyar TL) etkili oldu. Ödeme sistemlerinin desteğiyle net ücret ve komisyon gelirlerinde (25,8 milyar TL) büyüme trendi sürdü. Ancak artan swap maliyetleri (7,1 milyar TL'ye yükseliş), bir önceki çeyrekte 6 milyar TL olan ticari karın bu çeyrekte 2,3 milyar TL zarara dönüşmesine neden oldu. Karşılık giderlerinde normalleşme görülürken, operasyonel giderler orta tek hanede arttı ve iştirak gelirleri karı destekledi. Vergi gideri ise sadece 705 milyon TL (%8 efektif vergi oranı) olarak gerçekleşti. Akbank, 2025 yılı beklentilerinde bazı revizyonlar yaptı: YP kredi büyümesi beklentisi yüksek onlu seviyelerden orta tek haneli seviyelere çekildi. Net faiz marjı (swap düzeltilmiş) yaklaşık %5'ten %3-%3,5 aralığına güncellendi. Ücret ve komisyon büyüme tahmini yaklaşık %40'tan %60'a yükseltildi. Gider/gelir oranı öngörüsü düşük %40'lardan yüksek %40'lara revize edildi. Bu tahminlere bağlı olarak özsermaye karlılık oranı ">30"dan "%25"e çekildi. TL kredi büyümesi (>%30), takipteki krediler oranı (yaklaşık %3,5) ve net kredi risk maliyeti (150-200 bps) öngörülerinde ise değişiklik yapılmadı.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
