Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Lider Konum, Lider Pazar Payı Şirketin %100 bedelsiz sermaye artırımı süreci 4 Haziran 2025 itibarıyla tamamlandı. Ayrıca, 28 Temmuz tarihinde hisse başına brüt 0,20 TL olmak üzere toplam 2 milyar TL tutarında temettü ödemesi yapılacak. Zirai Don Etkisi Sınırlı Kaldı Şubat, Mart ve Nisan aylarında gerçekleşen zirai don olayları nedeniyle hasar girişleri oldu; ancak bu etkinin gıda portföyünde %1,6 – %1,8 seviyelerinde kalması, toplam sigortacılık faaliyetlerine etkisini oldukça sınırlı tutuyor. Hayat dışı branşta ağırlıklı olarak komisyonerlik modeli kullanılması da, hasar girişlerinden pozitif ayrışmasını sağlıyor. Öte yandan, TARSİM süreçlerinde sahip olduğu yüksek pazar payı, dönem dönem beklenti kaynaklı baskı unsuru oluştursa da genel yapı korunuyor. Sağlık Segmentinde Güçlü Büyüme Devam Ediyor Kurumsal pazara odaklı sağlık yönetişimi sayesinde portföy güçlü bir şekilde büyümeye devam ediyor. Bu alandaki iş momentumu ve müşteri ilgisinin yıl boyunca ve gelecek yıllarda da sürmesi bekleniyor. Pazar Payında Tartışmasız Lider 2025 yılı 1. çeyreğinde %15,8 pazar payıyla liderliğini sürdüren şirketin, 2. çeyrek ve sonrasında da %15,5–16 aralığında lider konumunu koruması bekleniyor. Son dönemde küçük ölçekli sigorta şirketlerinin faaliyetlerini durdurma kararı alması, TURSG için ilave pazar payı kazanımı fırsatı yaratabilir. Beklentiler Korunuyor 2025 yıl sonunda %59 seviyesinde özsermaye kârlılığı (RoE) ile güçlü bir net kâr yapısı oluşması bekleniyor. Yatırım gelirleri fonksiyonel katkı sağlasa da, ağırlık hâlâ teknik denge tarafında kalmaya devam ediyor. İskonto oranının %32,5 seviyesinde korunması ve bu oranın yakın vadede yeniden düşürülme ihtimalinin düşük olması, mevcut getiri yapısının finansallara pozitif yansımaya devam edeceği anlamına geliyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
