Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Tadilat Süreci ile Sakin Bir 2. Çeyrek Tadilat süreciyle birlikte, prim üretimlerinde beklentilerimize paralel şekilde dengeli bir yapı izleniyor. Özellikle ANHYT özelinde, hayat segmentinde yönetişim odaklı bir stratejiyle hareket edilmekte. Aydan aya hafif gerileyen prim üretimlerine rağmen, yıllık bazda güçlü bir üretim performansı devam ediyor. Bu doğrultuda, agresif olmayan ancak zayıf da sayılmayacak bir 2. çeyrek performansı beklenebilir. TES Gecikebilir Hükümetin Orta Vadeli Programı’nda yer alan Türkiye Emeklilik Sistemi’nin (TES) 2026 ve sonrasına kalma olasılığı giderek artıyor. Bu durum, emeklilik tarafındaki beklentileri olumlu anlamda geciktirse de, ANHYT hayat sigortası segmentinden aldığı destekle bu gecikmeyi telafi edebilir. TES Değerlemeye Dahil Değil TES ile ilgili senaryo, hem AGESA hem de ANHYT için değerlemelerimize henüz dahil edilmiş değil. Bu sistemin çerçevesi netleştikçe, ilgili etkiyi modellemeye almayı değerlendireceğiz. TES’ten En Çok Faydalanabilecek Şirket: ANHYT TES’ten net olarak en fazla fayda sağlayabilecek şirket olarak ANHYT öne çıkıyor. Otomatik Katılım Sistemi’nden (OKS) ayrılma oranlarının düşük seyretmesi, TES’in OKS üzerinden kurgulanabileceği beklentisini artırıyor. Bu durumda ANHYT’ın, bu sistem üzerinden büyük bir portföy oluşturarak güçlü finansallar üretebileceğini düşünüyoruz. Beklentilerimiz Sabit, Ancak Yukarı Yönlü Risk Taşıyor ANHYT için %50 seviyesinde özsermaye kârlılığı beklentimizi koruyoruz. Ancak şirketin bu beklentinin üzerinde performans göstermeye devam etmesi, önümüzdeki dönemde bu tahminleri yukarı yönlü revize etme ihtimalimizi artırmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
