Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket, yılın ilk çeyreğinde 226 yeni mağaza açılışı gerçekleştirdi. Türkiye’de 8 yeni FİLE mağazası dahil olmak üzere net 12.261 mağaza açılırken, yurt dışı operasyonlarında Fas’ta 39, Mısır’da ise 7 mağaza açılışı yapıldı. Böylece toplam mağaza sayısı 13.809’a ulaştı. Beklentimizin altında operasyonel karlılık: 1Ç25’te, kurum beklentimiz olan 6,85 milyar TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 6,69 milyar TL’nin altında, yıllık bazda %14 düşüşle 5,28 milyar TL FAVÖK kaydedildi. FAVÖK marjı yıllık bazda 0,7 puan düşüşle %3,6 seviyesine geriledi. Beklentimizdeki %4,6 FAVÖK marjının 1,0 puan, piyasa beklentisinin ise 0,9 puan altında gerçekleşmesi, aynı zamanda bir önceki çeyreğe göre de 1,8 puanlık bir gerilemeye işaret etmektedir. Operasyonel giderlerin satışlar içerisindeki payı, geçen yılın aynı dönemine göre 2,0 puan artışla %18,1 seviyesinde gerçekleşti. Değerlendirme ve Hedef Fiyat: Bim için 774,80 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatımızı ve 'AL' yönündeki tavsiyemizi koruyoruz. Her ne kadar ilk çeyrek finansal sonuçları, operasyonel karlılık ve net kar tarafında beklentimizin altında gerçekleşse de, 2025 yılı öngörülerimizi korumayı tercih ediyoruz. Ücret artışlarının, hızlı tüketim sektörü özelinde talebi canlı tutmaya devam edeceğini, mevcut makro ortamda ise hızlı tüketim sektörü ürünlerinin, dayanıklı tüketim sektörü ürünlerine kıyasla daha iyi bir performans sergileyeceğini düşünüyoruz. Azalan satın alma gücü nedeniyle, indirim marketlerinin toplam perakende sektörü satışlarından daha fazla pay alacağını öngörüyoruz. Bim için 774,80 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatımızı ve 'AL' yönündeki tavsiyemizi koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
