Midas Reklam
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

96.55 ₺

Hedef Fiyat

130.00 ₺

Potansiyel Getiri

%34.65
0
Al
3
Çarşamba, 30 Nisan 2025
Güncel Fiyat 96,55 ₺
En Yüksek Tahmin
159,40 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
141,09 ₺
En Düşük Tahmin
109,86 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%46.13
Kurum Sayısı 20
12
1
5
2
Çarşamba, 30 Nisan 2025 00:00

ICBC Yatırım, FROTO-Ford Otosan için hedef fiyatını 1250 TL'den 1300 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

Bilanço iyileşti – Net borç, önceki çeyrekteki 112 milyar TL seviyesinden 89 milyar TL’ye gerileyerek kaldıraç oranının 2,4x’ten 2,0x FAVÖK seviyesine düşmesini sağlamıştır. 2025 öngörüleri korundu – Şirket yönetimi, 2025 yılı için 90-100 bin adet yurt içi satış (2024: 114 bin), Türkiye’den 410-440 bin adet ihracat (2024: 330 bin) ve Romanya’dan 200-220 bin adet satış (2024: 216 bin) beklemektedir. Bu da yıl genelinde toplam toptan satış hacminde %6-15 arası yıllık büyümeye işaret etmektedir. Gelirlerin yüksek tek haneli oranlarda artması beklenmektedir. FAVÖK marjı öngörüsü %7-8 aralığındadır (2024: %6,7). Yatırım harcaması beklentisi ise 750-850 milyon euro seviyesindedir (2024: 739 milyon euro). Genel görüşümüz – Ford Otosan, Türkiye ve Avrupa’daki zayıf piyasa koşullarının hacim, gelir ve kârlılık üzerinde baskı yaratmasıyla umut vadeden bir yıla zayıf bir başlangıç yapmıştır. Buna rağmen, şirket yönetimi yılın geri kalanı için daha güçlü hacim, gelir ve FAVÖK marjları beklemeye devam etmektedir. Genel olarak, sonuçlar beklendiği gibi zayıf gelmiştir. Önceki tahminlerimiz, şirketin yıl için paylaştığı öngörüleri içermiyordu. Ayrıca, yeni döviz kuru ve enflasyon varsayımlarımız doğrultusunda tahminlerimizi güncelledik. Bu kapsamda, 12 aylık hedef fiyatımızı 1.250 TL’den 1.300 TL’ye yükseltiyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Değerleme – Hisse, son bir yılda %15 oranında değer kaybederken BIST-100 endeksine göre %10 daha zayıf performans göstermiştir. 2025 tahminlerimize göre Ford Otosan hissesi, 8,3x F/K ve 7,7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte olup, bu doğrultuda AL görüşümüzü sürdürmekteyiz.

Geçmiş Hedefler

FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

96.55 ₺

Hedef Fiyat

130.00 ₺

Potansiyel Getiri

%34.65
0
Al
3
Çarşamba, 30 Nisan 2025
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

96.55 ₺

Hedef Fiyat

145.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
7
Çarşamba, 26 Haziran 2024
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

96.55 ₺

Hedef Fiyat

135.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Perşembe, 26 Ekim 2023
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

96.55 ₺

Hedef Fiyat

125.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Çarşamba, 04 Ekim 2023
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

96.55 ₺

Hedef Fiyat

120.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Cuma, 28 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store