Gedik Yatırım, LOGO - Logo Yazılım için hedef fiyatını 136,50 TL'den 245,32 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
LOGO’nun faaliyet alanı, Türkiye’de iç talepteki yavaşlamaya rağmen dijitalleşme ve kurumsal verimlilik ihtiyacından destek alabilecek bir konumda duruyor. Finansal piyasa tarafında ise yüksek faiz ve sıkı koşullar kısa vadede seçici yaklaşımı öne çıkarırken, rapor genelinde kalite ve görünür büyüme sunan şirketler tercih ediliyor.
Şirket için tabloda 2025 satış gelirleri 5.801 milyon TL, FAVÖK 2.010 milyon TL ve net kâr 1.501 milyon TL olarak yer alıyor. 2026 tahminlerinde satış gelirleri 8.163 milyon TL’ye, FAVÖK 2.539 milyon TL’ye ve net kâr 722 milyon TL’ye çıkarken, 2027’de satış gelirleri 11.005 milyon TL’ye, FAVÖK 3.534 milyon TL’ye ve net kâr 1.300 milyon TL’ye yükseliyor. Aynı tabloda 2026 için F/K 17,6x, FD/FAVÖK 4,3x ve özsermaye kârlılığı %17,3 seviyesinde görünüyor.
Gedik Yatırım, LOGO - Logo Yazılım için hedef fiyatını 136,50 TL’den 245,32 TL’ye yükseltiyor. Tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korumasının arkasında, kârlılıkta toparlanma ve değerlemenin hâlâ destekleyici kalması bulunuyor.
Şirket açısından kritik izlenecek başlıklar, gelir büyümesinin tahminlerle uyumu, FAVÖK marjındaki istikrar ve 2026-2027 döneminde beklenen kârlılık iyileşmesidir. Kurumun genel makro çerçevesinde olduğu gibi burada da seçici hisse yaklaşımı öne çıkıyor ve LOGO bu seçimin içinde yer alıyor.
